L’année 2024 marque un tournant majeur pour les investissements dans les crypto-monnaies. Selon le dernier rapport de CoinShares, les entrées de capitaux dans les produits d’investissement crypto ont atteint la somme astronomique de 37,3 milliards de dollars depuis janvier, pulvérisant tous les records précédents. Mais qui sont les acteurs clés derrière cette ruée vers l’or numérique ?
BlackRock, le géant qui mise gros sur le Bitcoin
Au cœur de cette révolution de l’investissement crypto se trouve un mastodonte de la finance traditionnelle : BlackRock. Le plus grand gestionnaire d’actifs au monde a accumulé plus de 500 000 Bitcoins pour ses clients depuis le début de l’année, représentant près de 48 milliards de dollars. Son ETF Bitcoin appelé “IBIT” cartonne et figure parmi les plus performants aux États-Unis.
Larry Fink, PDG de BlackRock, ne cache plus son enthousiasme pour les crypto-monnaies, déclarant récemment :
Bitcoin et les autres crypto-actifs sont en train de révolutionner le système financier mondial. Nous nous devons d’être des pionniers dans ce domaine pour offrir des opportunités uniques à nos clients.
Des investisseurs institutionnels de plus en plus friands
BlackRock n’est pas le seul géant de la finance à se positionner massivement sur les cryptos. De plus en plus d’investisseurs institutionnels, comme les fonds de pension, les compagnies d’assurance ou les fonds spéculatifs, intègrent désormais le Bitcoin et d’autres crypto-actifs à leurs portefeuilles. Ils sont attirés par :
- Les rendements potentiels élevés
- La décorrélation avec les marchés traditionnels
- Les perspectives de long terme de ces technologies
Malgré les sommes colossales déjà investies, beaucoup d’experts estiment que ce n’est que le début d’un mouvement de fond qui va s’amplifier dans les années à venir. Comme le souligne Meltem Demirors, directrice de la stratégie chez CoinShares :
Les investisseurs institutionnels commencent à peine à construire leurs positions sur le marché des cryptos. Nous pensons que d’ici 2030, entre 5% et 10% des portefeuilles institutionnels seront alloués aux actifs numériques.
Ethereum tire aussi son épingle du jeu
Si le Bitcoin capte une grande partie des investissements, il n’est pas le seul crypto-actif à susciter l’intérêt des institutionnels. Ethereum, la deuxième plus grande crypto-monnaie en termes de capitalisation, a enregistré à elle seule 2,2 milliards de dollars d’entrées via des produits d’investissement depuis janvier 2024. Un montant record qui dépasse celui de toute l’année 2023.
La migration réussie d’Ethereum vers un mécanisme de consensus plus écologique (preuve d’enjeu) et le développement fulgurant de son écosystème (finance décentralisée, NFT, applications Web3) renforcent son attrait auprès des investisseurs. Comme le note un rapport récent de JPMorgan :
Ethereum présente un potentiel de croissance supérieur à celui du Bitcoin grâce à ses multiples cas d’usage. La demande pour l’ETH devrait continuer de croître à mesure que son écosystème gagne en maturité.
Des défis à relever pour pérenniser la tendance
Malgré ces chiffres impressionnants, l’adoption institutionnelle des crypto-monnaies fait encore face à plusieurs obstacles. Les principaux freins évoqués par les investisseurs sont :
- Le manque de clarté réglementaire
- La volatilité des cours
- Les défis opérationnels (sécurité, conservation, etc.)
- Le manque de connaissances et d’expertise en interne
Pour que la tendance se confirme sur le long terme, il faudra donc que l’écosystème crypto continue de gagner en maturité et en légitimité. Les récentes avancées réglementaires aux États-Unis et en Europe vont dans le bon sens, mais il reste encore du chemin à parcourir pour offrir un cadre totalement rassurant aux investisseurs institutionnels.
Conclusion : une révolution en marche
Quoi qu’il en soit, les records d’investissements enregistrés en 2024 marquent une étape cruciale dans l’histoire des crypto-monnaies. Ils témoignent de l’intérêt croissant des acteurs traditionnels de la finance pour ces nouvelles classes d’actifs et ouvrent la voie à une adoption encore plus large dans les années à venir.
Comme le résume parfaitement Dan Morehead, CEO de Pantera Capital :
Nous vivons une véritable révolution financière. Les crypto-monnaies réinventent la monnaie, la façon dont nous échangeons de la valeur, dont nous investissons. Ceux qui ne prendront pas le train en marche risquent de le regretter amèrement.
Une chose est sûre : malgré leur volatilité et les défis à relever, les crypto-monnaies ne peuvent plus être ignorées. Elles font désormais partie intégrante du paysage financier mondial. Et vous, comptez-vous prendre part à cette révolution ? Le moment est peut-être venu de vous pencher sérieusement sur la question.
