Imaginez un monde où les institutions financières traditionnelles et les cryptomonnaies fusionnent pour créer une nouvelle ère d’investissement. C’est exactement ce que Monex Group, géant japonais de la finance, semble viser en renforçant son emprise sur 3iQ, un pionnier canadien de la gestion d’actifs numériques. Cette acquisition marque un tournant décisif dans le paysage des cryptomonnaies, avec des implications majeures pour les investisseurs institutionnels et le marché global. Plongeons dans cette actualité brûlante et explorons pourquoi cette opération pourrait redéfinir l’avenir de la finance décentralisée.
Monex et 3iQ : Une Alliance Stratégique pour la Crypto
En septembre 2025, Monex Group, basé à Tokyo, a fait un pas audacieux en augmentant sa participation dans 3iQ Digital Holdings à 97,8 %, via un investissement de 45,84 millions CAD. Cette opération, réalisée par une filiale à 100 % de Monex, consolide 3iQ comme un pilier central de la stratégie mondiale du groupe dans les actifs numériques. Mais pourquoi cet intérêt soudain pour une entreprise canadienne ? La réponse réside dans la montée en flèche de la demande institutionnelle pour des produits cryptographiques structurés, une tendance que Monex entend exploiter à son plein potentiel.
Notre stratégie à long terme est de renforcer notre gestion d’actifs, et avec 3iQ, nous visons une croissance élevée en répondant aux besoins croissants des investisseurs institutionnels.
Yuko Seimei, PDG de Monex Group
Monex, déjà propriétaire de Coincheck, une des plus grandes plateformes d’échange de cryptomonnaies au Japon, et de TradeStation aux États-Unis, voit en 3iQ un levier pour diversifier et enrichir ses offres. Depuis qu’elle est devenue une filiale de Monex en avril 2024, 3iQ a élargi son portefeuille avec des produits innovants, renforçant son attractivité auprès des investisseurs institutionnels.
3iQ : Un Pionnier des Produits Crypto Innovants
3iQ, basé à Toronto et licencié en Ontario, s’est imposé comme un leader dans la gestion d’actifs numériques en Amérique du Nord. Dès 2020, l’entreprise a marqué l’histoire en lançant le premier fonds Bitcoin coté en bourse au Canada, suivi par des ETF Ethereum et, plus récemment, des ETF avec staking sur Solana et XRP. Ces produits, conçus pour offrir une exposition réglementée aux cryptomonnaies, attirent particulièrement les pension funds, hedge funds et autres investisseurs institutionnels.
Les jalons de 3iQ dans l’innovation crypto :
- Lancement du premier fonds Bitcoin coté en 2020, atteignant 755 millions CAD peu après son introduction.
- Introduction des ETF Bitcoin et Ethereum sur la Bourse de Toronto, renforçant la position de leader de 3iQ.
- Pionnier mondial du staking dans un ETF Ethereum, une première révolutionnaire.
- Lancement en 2025 d’un ETF Solana avec staking et d’un ETF XRP, élargissant l’offre pour les investisseurs.
En juin 2025, les actifs sous gestion de 3iQ ont bondi de 39 % pour atteindre 1,51 milliard CAD, reflétant l’appétit croissant des institutions pour les cryptomonnaies. Cette croissance, combinée à l’expertise de 3iQ dans la création de produits réglementés, fait de l’entreprise un atout précieux pour Monex.
Une Stratégie Axée sur les Investisseurs Institutionnels
Le marché des cryptomonnaies, malgré sa volatilité et ses incertitudes réglementaires, attire de plus en plus les grands acteurs financiers. Les fonds de pension, les gestionnaires de portefeuilles et les hedge funds recherchent des moyens sûrs et réglementés pour investir dans les actifs numériques. Monex, grâce à 3iQ, est bien positionné pour répondre à cette demande croissante.
Avec l’expertise de 3iQ, nous sommes prêts à enrichir les offres de Coincheck, en particulier pour les investisseurs institutionnels.
Frederick Pye, PDG de 3iQ
La stratégie de Monex repose sur une intégration complète de 3iQ dans sa structure, avec un accent sur l’expansion des produits d’investissement. Les ETF avec staking, comme ceux de Solana et Ethereum, permettent aux investisseurs de bénéficier de rendements passifs tout en restant dans un cadre réglementé. Cette approche réduit les risques perçus et rend les cryptomonnaies plus accessibles aux institutions.
Stablecoins et Synergies avec Coincheck
En parallèle, Monex explore des initiatives audacieuses, comme l’émission de stablecoins adossés au yen japonais. Selon Oki Matsumoto, président de Monex, ces tokens seraient garantis à 1:1 par des actifs réels, tels que des obligations d’État japonaises, et intégrés aux bases de clients de Coincheck et Monex Securities. Cette initiative vise à faciliter les paiements transfrontaliers et corporatifs, un marché en pleine expansion.
Pourquoi les stablecoins de Monex pourraient changer la donne :
- Stabilité : Adossés à des actifs réels, ils réduisent la volatilité associée aux cryptomonnaies traditionnelles.
- Accessibilité : Intégration avec Coincheck, qui compte 1,8 million de clients, pour une adoption massive.
- Applications transfrontalières : Simplification des paiements internationaux et des transactions d’entreprise.
En combinant l’expertise de 3iQ dans les ETF crypto et l’infrastructure de Coincheck, Monex peut offrir une gamme complète de services, allant de l’investissement à la gestion de transactions. Cette synergie positionne le groupe comme un acteur incontournable dans l’écosystème crypto mondial.
Un Contexte Favorable au Canada et au Japon
Le choix de 3iQ par Monex n’est pas anodin. Le Canada, avec sa réglementation claire et son approche progressive envers les cryptomonnaies, est un terrain fertile pour l’innovation financière. L’Ontario Securities Commission (OSC) a été parmi les premiers à approuver les ETF crypto, offrant un cadre sécurisé pour les investisseurs. De son côté, le Japon est considéré comme l’un des pays les plus favorables aux cryptomonnaies en Asie, avec des régulations robustes et un soutien gouvernemental au Web3.
Le Japon et le Canada partagent une vision commune : rendre les cryptomonnaies accessibles et sécurisées pour tous.
Oki Matsumoto, Président de Monex Group
Cette convergence réglementaire facilite la collaboration entre Monex et 3iQ, permettant au groupe de tirer parti des forces des deux marchés. Alors que les États-Unis peinent encore à approuver des ETF crypto au comptant, le Canada et le Japon ouvrent la voie à une adoption institutionnelle plus large.
Les Défis à Venir
Malgré ces avancées, le marché des cryptomonnaies reste confronté à des défis. La volatilité des prix et les incertitudes réglementaires dans certains pays pourraient freiner l’adoption. De plus, la concurrence s’intensifie, avec d’autres gestionnaires d’actifs cherchant à capter la demande institutionnelle. Monex et 3iQ devront continuer à innover pour maintenir leur avantage compétitif.
Les principaux défis pour Monex et 3iQ :
- Réglementation : Naviguer dans un paysage réglementaire mondial en constante évolution.
- Concurrence : Faire face à l’émergence de nouveaux acteurs dans la gestion d’actifs crypto.
- Innovation : Développer des produits toujours plus attractifs pour les institutions.
Cependant, avec une base solide au Canada et au Japon, et une stratégie axée sur l’innovation, Monex et 3iQ sont bien équipés pour surmonter ces obstacles. Leur focus sur les produits réglementés et leur capacité à anticiper les tendances du marché leur donnent une longueur d’avance.
L’Impact à Long Terme
L’acquisition de 3iQ par Monex ne se limite pas à une simple transaction financière. Elle marque une étape vers une intégration plus profonde des cryptomonnaies dans le système financier traditionnel. En combinant l’expertise de 3iQ avec l’infrastructure mondiale de Monex, le groupe pourrait redéfinir la manière dont les institutions investissent dans les actifs numériques.
De plus, l’exploration des stablecoins adossés au yen pourrait ouvrir de nouvelles opportunités dans les paiements internationaux, un secteur où les cryptomonnaies gagnent du terrain. Si Monex parvient à intégrer ces stablecoins à l’écosystème de Coincheck, cela pourrait non seulement booster ses revenus, mais aussi accélérer l’adoption mondiale des cryptomonnaies.
Nous sommes à l’aube d’une nouvelle ère pour les cryptomonnaies, où les institutions joueront un rôle central.
Pascal St-Jean, Président de 3iQ
En conclusion, l’augmentation de la participation de Monex dans 3iQ est bien plus qu’une simple acquisition. C’est une déclaration d’intention, un pari audacieux sur l’avenir des cryptomonnaies et une preuve que les institutions financières traditionnelles reconnaissent le potentiel de la blockchain. Alors que le marché continue d’évoluer, Monex et 3iQ sont prêts à jouer un rôle de premier plan, façonnant un avenir où les cryptomonnaies ne sont plus une niche, mais un pilier de la finance mondiale.
