Un milliard de dollars en une seule journée. Ce chiffre, presque irréel, a secoué le monde de la finance numérique ce 11 août 2025. Les ETF Ethereum au comptant, cotés aux États-Unis, ont pulvérisé tous les records en attirant des flux d’investissements jamais vus depuis leur lancement. Cet événement marque un tournant pour Ethereum, la deuxième cryptomonnaie mondiale, qui s’impose de plus en plus comme un pilier incontournable des marchés financiers. Mais qu’est-ce qui explique cette ruée institutionnelle ? Et que signifie-t-elle pour l’avenir d’Ethereum ? Plongeons dans cette actualité brûlante pour comprendre les enjeux.
Un Record Historique pour les ETF Ethereum
Le 11 août 2025 restera gravé dans l’histoire des cryptomonnaies. Ce jour-là, les neuf ETF Ethereum au comptant cotés aux États-Unis ont enregistré des entrées nettes de 1,02 milliard de dollars en une seule journée, selon les données de Farside Investors. Ce record dépasse de loin les performances précédentes, marquant une accélération spectaculaire de l’intérêt institutionnel pour Ethereum. Mais qui sont les acteurs majeurs derrière cette vague d’investissements ?
Les leaders du marché des ETF Ethereum
- iShares Ethereum Trust ETF (ETHA) de BlackRock : 640 millions de dollars d’entrées nettes, soit plus de la moitié des flux totaux.
- Fidelity Ethereum Fund (FETH) : 277 millions de dollars, un record pour ce fonds.
- Grayscale Ethereum Mini Trust (ETH) : 66,6 millions de dollars, complétant le podium.
Ces chiffres impressionnants ne sont pas isolés. Ils s’inscrivent dans une dynamique plus large, où les ETF Ethereum ont vu leurs flux nets cumulés dépasser les 10,8 milliards de dollars depuis leur lancement en juillet 2024. Ce succès fulgurant contraste avec les débuts hésitants de ces fonds, marqués par des sorties de capitaux dues aux rachats de parts du fonds Grayscale. Aujourd’hui, la confiance des investisseurs semble solidement établie.
Pourquoi un tel engouement institutionnel ?
L’attrait pour les ETF Ethereum ne sort pas de nulle part. Plusieurs facteurs expliquent cette montée en puissance. Tout d’abord, Ethereum bénéficie d’une reconnaissance croissante comme colonne vertébrale des marchés financiers futurs. Contrairement à Bitcoin, souvent comparé à l’or numérique, Ethereum est perçu comme une plateforme technologique polyvalente, au cœur de la finance décentralisée (DeFi) et des applications Web3.
Les investisseurs traditionnels commencent à comprendre qu’Ethereum n’est pas seulement une cryptomonnaie, mais une infrastructure essentielle pour la finance de demain.
Nate Geraci, président de NovaDius Wealth
Ensuite, la performance récente du prix de l’ETH, qui a grimpé de 45 % en 30 jours pour atteindre environ 4 300 dollars, a amplifié l’intérêt des investisseurs. Cette hausse s’accompagne d’indicateurs techniques encourageants, comme la baisse des réserves d’ETH sur les exchanges à un plus bas de neuf ans, suggérant que les investisseurs déplacent leurs actifs vers des solutions de stockage à long terme.
BlackRock et Fidelity : les géants à la manœuvre
Le fonds iShares Ethereum Trust ETF (ETHA) de BlackRock domine largement le marché. Avec plus de 15 milliards de dollars d’entrées nettes cumulées depuis son lancement, il représente un véritable mastodonte. Cette performance est d’autant plus remarquable que le fonds a franchi la barre des 10 milliards de dollars à la mi-juillet 2025, soit en moins d’un mois pour atteindre les 15 milliards. Ce succès illustre la capacité de BlackRock à capter la confiance des investisseurs institutionnels.
De son côté, le Fidelity Ethereum Fund (FETH) n’est pas en reste. Avec 277 millions de dollars d’entrées nettes en une journée, il confirme son statut de challenger sérieux. Fidelity, tout comme BlackRock, bénéficie d’une réputation solide dans la gestion d’actifs, ce qui rassure les investisseurs traditionnels qui découvrent encore l’univers des cryptomonnaies.
Comparaison des performances des ETF leaders
| Fonds | Entrées nettes (11 août 2025) | Entrées nettes cumulées |
|---|---|---|
| BlackRock ETHA | 640 M$ | 15 Mds$ |
| Fidelity FETH | 277 M$ | Non précisé |
| Grayscale ETH | 66,6 M$ | Non précisé |
Ethereum : un réseau en pleine effervescence
Le succès des ETF Ethereum ne se limite pas aux marchés financiers traditionnels. Sur la blockchain elle-même, Ethereum affiche des performances impressionnantes. Le réseau a récemment atteint un record historique de transactions quotidiennes, signe de son adoption croissante. De plus, les actifs mis en staking sur Ethereum ont dépassé les 150 milliards de dollars, un jalon majeur qui témoigne de la confiance des utilisateurs dans la sécurité et la pérennité du réseau.
En parallèle, Ethereum reste le leader incontesté des actifs tokenisés, représentant environ 58 % de tous les actifs tokenisés à travers toutes les blockchains, selon Token Terminal. Cette domination s’explique par la robustesse de son écosystème, qui soutient des applications variées, allant des plateformes DeFi aux NFTs.
Les ETF Ethereum ont acheté plus de 50 % de l’ETH émis depuis le passage au proof-of-stake en 2022.
Anthony Sassano, influenceur crypto
Les entreprises se ruent sur l’ETH
Les ETF ne sont pas les seuls à alimenter la dynamique haussière d’Ethereum. Les entreprises adoptent de plus en plus l’ETH comme actif stratégique pour leurs trésoreries. Par exemple, BitMine a récemment acquis 317 126 ETH en une semaine, portant ses avoirs à 1,15 million d’ETH, soit environ 4,9 milliards de dollars. De son côté, SharpLink a levé 900 millions de dollars pour renforcer ses acquisitions d’ETH, détenant désormais 598 800 ETH.
Ces mouvements reflètent une tendance plus large : les entreprises perçoivent Ethereum comme un actif à fort potentiel de croissance. Cependant, cette accumulation massive n’est pas sans risques. Vitalik Buterin, co-fondateur d’Ethereum, a récemment mis en garde contre les dangers d’un jeu surendetté lié à ces achats massifs, qui pourraient amplifier la volatilité du marché.
Quels risques pour l’avenir ?
Malgré l’enthousiasme, certains indicateurs appellent à la prudence. Le ratio de levier estimé sur les exchanges a atteint 0,68, proche de ses plus hauts historiques. Cela signifie que les contrats à terme et perpétuels représentent 68 % des réserves spot, ce qui pourrait amplifier les mouvements de prix, dans un sens comme dans l’autre. De plus, une augmentation des prises de bénéfices par les traders à court terme suggère qu’une correction pourrait survenir.
Risques à surveiller
- Volatilité accrue : Un levier élevé peut entraîner des liquidations en cascade.
- Prises de bénéfices : Les traders à court terme pourraient provoquer une correction temporaire.
- Surendettement : Les achats massifs des entreprises pourraient fragiliser le marché en cas de retournement.
Vers un nouvel ATH pour l’ETH ?
Avec un prix actuel d’environ 4 300 dollars, Ethereum n’est plus qu’à 12 % de son record historique de 4 868 dollars, atteint en novembre 2021. Si l’élan actuel se maintient, les analystes estiment que l’ETH pourrait viser les 4 500 dollars, voire les 4 788 dollars, dans les semaines à venir. Toutefois, une zone de retournement clé autour des 3 980 dollars pourrait jouer un rôle déterminant en cas de correction.
Le Taker Buyer Sell Ratio, qui mesure l’agressivité des acheteurs par rapport aux vendeurs, est récemment passé en territoire positif à 1,005, indiquant que les acheteurs dominent actuellement le marché. Cette dynamique, combinée à l’accumulation institutionnelle, pourrait propulser Ethereum vers de nouveaux sommets.
Conclusion : Ethereum, un pilier de la finance future
Le record de 1,02 milliard de dollars d’entrées nettes en une journée marque une étape décisive pour Ethereum. Les ETF, portés par des géants comme BlackRock et Fidelity, témoignent de l’attrait croissant des investisseurs institutionnels pour cette cryptomonnaie et son écosystème. Alors que le réseau Ethereum atteint des records de transactions et que les entreprises accumulent massivement l’ETH, la question n’est plus de savoir si Ethereum jouera un rôle central dans la finance de demain, mais à quelle vitesse il y parviendra.
Cependant, la prudence reste de mise. Les risques liés au levier et aux prises de bénéfices pourraient freiner cette ascension fulgurante. Une chose est sûre : Ethereum n’a jamais été aussi proche de redevenir le centre de toutes les attentions. Suivrez-vous cette révolution financière ?
