Le monde de la finance institutionnelle s’intéresse de plus en plus aux cryptomonnaies. Un exemple frappant est l’acquisition récente par Zodia Markets, soutenue par Standard Chartered, de la branche de trading de gré à gré (OTC) d’Elwood Technologies. Cette opération marque une étape importante dans l’adoption des actifs numériques par les grands acteurs financiers.
Zodia Markets met la main sur les activités OTC d’Elwood
Fondée en 2021 comme une joint-venture entre SC Ventures, la branche d’innovation de Standard Chartered, et BC Technology Group, Zodia Markets est une plateforme de trading crypto destinée aux investisseurs institutionnels. Dans un communiqué de presse, la société a confirmé l’acquisition de l’activité de négociation de gré à gré d’Elwood Technologies, soutenue par le milliardaire britannique Alan Howard.
L’opération inclut notamment un système de gestion d’exécution (EMS) doté d’outils pour accéder à la liquidité, ainsi qu’un système de gestion de portefeuille et des risques (PMS). Si les détails financiers n’ont pas été divulgués, l’entité combinée opérera sous le nom de Zodia Markets Jersey.
Ce que déclare Chris Lawn, PDG d’Elwood, sur cette vente :
- Elle soutient le plan stratégique d’Elwood de construire une plateforme logicielle de pointe
- Elle permet à Elwood de consacrer pleinement ses ressources à l’activité SaaS
- Elle marque un nouveau chapitre important pour Elwood en renforçant sa position sur le marché
Le pivot stratégique d’Elwood Technologies
Lancée en 2018 avec le soutien initial d’Alan Howard, Elwood Technologies avait levé 70 millions de dollars auprès d’investisseurs de renom comme Goldman Sachs et Dawn Capital. Cependant, la société a enregistré une perte de 16,9 millions de dollars sur l’exercice clos en mars 2023.
Face à ces difficultés, Elwood a opéré un pivot stratégique, passant du trading aux services de gestion de portefeuille et de risque. Ce changement de cap a abouti à la décision de vendre une partie de ses activités à partir de fin mai, pour se recentrer sur son cœur de métier.
Zodia Markets tire parti des licences d’Elwood à Jersey
L’acquisition permet à Zodia Markets de tirer parti des licences d’Elwood pour les services de fournisseur d’actifs virtuels et les entreprises d’investissement à Jersey. Cette juridiction est connue pour son cadre réglementaire avancé en matière de cryptomonnaies.
Jersey a une longueur d’avance en termes de réglementation des actifs numériques, avec un régime dédié en place depuis 2016.
Giulia Lowry, COO de Zodia Markets
En s’établissant à Jersey via cette acquisition, Zodia Markets pourra offrir ses services de custody et de trading crypto à ses clients institutionnels dans un environnement régulé et sécurisé. La société avait déjà obtenu l’approbation des régulateurs irlandais début 2023 pour étendre ses activités dans l’Union européenne.
L’essor du trading crypto institutionnel
Cette acquisition s’inscrit dans un contexte de croissance rapide du marché des cryptomonnaies pour les investisseurs institutionnels. Selon un récent rapport, les volumes de trading OTC spot ont bondi de 95% au premier semestre 2024 par rapport à la même période de l’année précédente.
De plus en plus d’institutions financières traditionnelles, comme les banques, les gestionnaires d’actifs et les fonds spéculatifs, cherchent à s’exposer aux cryptomonnaies. Cependant, elles ont besoin de plateformes réglementées, sécurisées et adaptées à leurs exigences spécifiques en termes de conformité, de reporting et de gestion des risques.
C’est précisément ce que cherche à offrir Zodia Markets en acquérant la branche OTC d’Elwood. Avec le soutien de Standard Chartered et son ancrage dans un hub crypto majeur comme Jersey, la société est bien positionnée pour répondre à la demande croissante des investisseurs institutionnels.
Vers une adoption massive des cryptomonnaies par les institutions ?
Si les investisseurs particuliers ont été les premiers à s’intéresser aux cryptomonnaies, l’arrivée progressive des institutionnels marque un tournant majeur pour l’industrie. Leur poids financier et leur influence pourraient accélérer l’adoption massive des actifs numériques dans les années à venir.
Cependant, cette institutionnalisation ne va pas sans défis. Elle nécessite une adaptation des infrastructures de marché, une évolution de la réglementation et une professionnalisation des acteurs. Des opérations comme le rachat d’Elwood par Zodia participent à cette maturation de l’écosystème crypto.
À mesure que les barrières réglementaires et technologiques s’estompent, de plus en plus d’institutions devraient franchir le pas et intégrer les cryptomonnaies à leurs stratégies d’investissement et de gestion de patrimoine. Un mouvement qui pourrait transformer en profondeur la finance traditionnelle.
