Imaginez une arnaque qui dure depuis plus de dix ans, qui a séduit des milliers d’investisseurs en Inde et à l’étranger, et qui se cachait derrière de faux sites d’échange de cryptomonnaies ultra-réalistes. Le 18 décembre 2025, l’Enforcement Directorate (ED) indienne a lancé une opération d’une ampleur exceptionnelle : pas moins de 21 perquisitions simultanées dans trois États différents. L’objectif ? Démanteler un réseau accusé d’avoir orchestré l’un des plus grands schémas Ponzi liés aux cryptomonnaies de l’histoire récente du pays.
Une descente massive contre une fraude crypto sophistiquée
Le 18 décembre 2025 restera probablement gravé dans les mémoires des acteurs du secteur crypto en Inde. Ce jour-là, des équipes de l’ED, l’équivalent indien du Tracfin et de la PJ financière réunis, ont investi 21 sites (bureaux, résidences privées, entrepôts) situés principalement dans le Karnataka, le Maharashtra et Delhi. Au cœur de cette opération : une entité nommée 4th Bloc Consultants et plusieurs de ses associés.
Les enquêteurs agissaient sous le coup de la loi sur la prévention du blanchiment d’argent (PMLA), après une plainte initiale déposée par la police de l’État du Karnataka. Ce qui a été découvert dépasse largement le cadre d’une simple escroquerie locale : un système complexe, rodé depuis au moins 2015, qui aurait permis de détourner des sommes considérables sous couvert d’investissements dans les cryptomonnaies.
Comment fonctionnait ce faux exchange crypto ?
Les victimes étaient attirées par des plateformes en ligne qui imitaient à la perfection l’interface des grands exchanges mondiaux. Tableaux de bord personnalisés, graphiques en temps réel, historique des transactions : tout semblait légitime. Sauf qu’aucune transaction réelle n’était exécutée sur les marchés.
En réalité, il s’agissait d’un schéma Ponzi classique mâtiné de marketing multi-niveaux (MLM). Les premiers investisseurs recevaient de petits rendements, payés avec l’argent des nouveaux entrants. On leur promettait ensuite des gains exponentiels s’ils recrutaient d’autres personnes via un système de parrainage très agressif.
« Les escrocs ont utilisé des photos de personnalités connues du monde crypto sans leur autorisation pour donner une crédibilité supplémentaire à leurs fausses plateformes. »
Enquête ED, décembre 2025
Les réseaux sociaux ont joué un rôle central dans l’expansion de cette arnaque. Des groupes Facebook, des chaînes Telegram, des comptes Instagram et WhatsApp étaient utilisés pour diffuser des témoignages bidons et recruter à l’international. L’opération aurait même touché des victimes hors des frontières indiennes.
Blanchiment sophistiqué : wallets, hawala et sociétés-écrans
L’un des aspects les plus inquiétants révélés par l’enquête concerne la sophistication du circuit de blanchiment mis en place. Les fonds collectés n’étaient pas simplement stockés : ils étaient fragmentés et dissimulés via :
- De multiples portefeuilles crypto pour diviser les sommes et brouiller les pistes ;
- Des sociétés-écrans enregistrées en Inde et à l’étranger ;
- Le système hawala, réseau informel de transfert d’argent très utilisé en Asie du Sud ;
- Des comptes bancaires étrangers non déclarés ;
- Des conversions crypto-argent liquide via des transactions P2P.
Les enquêteurs ont saisi plusieurs adresses de wallets, des serveurs, des ordinateurs et des supports de stockage. Ils ont également procédé à la saisie de biens immobiliers et de véhicules achetés avec les fonds présumés illicites.
Ce que l’ED a déjà saisi (selon les premières annonces officielles) :
- Plusieurs propriétés immobilières en Inde et à l’étranger ;
- Des véhicules de luxe ;
- Des dizaines d’adresses de portefeuilles cryptomonnaies ;
- Des serveurs et ordinateurs contenant des données cruciales.
Un Ponzi qui a su évoluer avec le temps
Ce qui frappe dans cette affaire, c’est la longévité de l’arnaque. Démarrée autour de 2015, l’opération a traversé plusieurs cycles du marché crypto : le boom de 2017, le crash de 2018, la remontée fulgurante de 2021, et même les récentes hausses de 2024-2025.
Les promoteurs auraient adapté leurs techniques au fil des années pour contourner les nouvelles régulations indiennes et internationales. Ils ont notamment modifié les interfaces de leurs plateformes, changé de noms de domaine, et diversifié leurs méthodes de collecte et de blanchiment.
Cette résilience est typique des Ponzi les plus dangereux : ils durent tant qu’il y a un flux constant de nouveaux investisseurs. Dès que ce flux ralentit, l’édifice s’effondre… mais pas avant d’avoir causé des dommages considérables.
Pourquoi cette affaire est-elle emblématique ?
En Inde, les cryptomonnaies font l’objet d’une surveillance accrue depuis plusieurs années. Après avoir failli les interdire purement et simplement en 2018, le gouvernement a opté pour une régulation stricte combinée à une lourde fiscalité (30 % sur les plus-values + 1 % de TDS sur chaque transaction).
Dans ce contexte, les autorités ont renforcé leurs efforts contre les fraudes. L’affaire 4th Bloc Consultants montre que même les montages les plus sophistiqués finissent par être détectés lorsque les enquêteurs disposent de moyens importants et d’une coopération inter-États.
« Notre objectif est double : démanteler le réseau et récupérer un maximum de fonds pour indemniser les victimes. »
Porte-parole de l’ED
L’enquête est loin d’être terminée. Les serveurs saisis sont toujours en cours d’analyse, et les autorités cherchent à identifier les entités étrangères impliquées. L’ampleur internationale de l’arnaque pourrait donc réserver d’autres surprises dans les mois à venir.
Les leçons à retenir pour les investisseurs crypto
Cette opération rappelle cruellement quelques vérités de base dans l’univers crypto :
- Vérifiez toujours la légitimité d’une plateforme : un beau site web ne suffit pas ;
- Méfiez-vous des promesses de rendements garantis ou très élevés ;
- Attention aux systèmes de parrainage qui récompensent le recrutement ;
- Ne partagez jamais vos clés privées ou seed phrases ;
- Utilisez uniquement des exchanges régulés et reconnus.
Dans un marché où les arnaques se multiplient (faux giveaways, phishing, rug pulls, etc.), la vigilance reste la meilleure protection.
Impact sur la confiance dans les cryptos en Inde
Paradoxalement, ce genre d’opération pourrait avoir un effet positif à long terme. En démontrant que les autorités traquent activement les fraudeurs, l’ED contribue à légitimer le secteur des actifs numériques pour les investisseurs sérieux.
De nombreux observateurs espèrent que cette affaire accélère l’adoption d’une régulation plus claire et plus harmonisée, qui permettrait aux projets légitimes de se développer tout en protégeant mieux les particuliers.
Quelques chiffres clés sur les cryptos en Inde (2025) :
- Plus de 100 millions d’utilisateurs crypto estimés ;
- Volume quotidien moyen : environ 3-4 milliards $ ;
- Taxation : 30 % sur les plus-values + 1 % TDS ;
- Nombre d’enquêtes ED ouvertes sur des fraudes crypto : + de 50 depuis 2022.
Que va-t-il se passer ensuite ?
L’enquête se poursuit. Les autorités indiennes collaborent déjà avec des homologues étrangers pour retracer les fonds transférés hors du pays. Des arrestations supplémentaires sont attendues, et plusieurs promoteurs du schéma pourraient faire face à de lourdes peines.
Pour les victimes, la route vers une éventuelle indemnisation reste longue et incertaine. Cependant, la saisie de biens et de wallets laisse espérer qu’une partie des fonds pourra être récupérée.
En attendant, cette affaire 4th Bloc Consultants restera comme un exemple marquant de la lutte acharnée que mènent les autorités contre les fraudes crypto, dans un pays où le secteur est à la fois très dynamique… et très surveillé.
Restez vigilants, et n’investissez jamais plus que ce que vous êtes prêt à perdre.
(Article de plus de 5 000 mots – version condensée pour présentation)
