C’est un grand jour pour l’adoption institutionnelle du Bitcoin. En effet, à partir d’aujourd’hui, les règles de comptabilité à juste valeur du Financial Accounting Standards Board (FASB) concernant le BTC et les autres cryptoactifs éligibles entrent officiellement en vigueur. Une petite révolution qui promet d’apporter plus de clarté et de transparence dans les rapports financiers des entreprises détenant des Bitcoins.
Que changent ces nouvelles règles comptables pour le Bitcoin ?
Jusqu’à présent, les sociétés ne pouvaient valoriser leurs BTC qu’au prix d’achat, sans prendre en compte les plus-values latentes. Seules les moins-values étaient enregistrées en cas de baisse du cours. Un décalage qui rendait les états financiers peu représentatifs de la réalité.
Avec les nouvelles normes ASC Subtopic 350-60 du FASB, les entreprises devront désormais évaluer leurs avoirs en cryptomonnaies à leur juste valeur de marché et mettre à jour ces valorisations à chaque période de reporting. Cela leur permettra de comptabiliser à la fois les gains et les pertes non réalisés, en fonction des fluctuations des cours du Bitcoin. Une approche bien plus en phase avec la réalité de cet actif digital si particulier.
Considérez le Bitcoin comme un compte bancaire dans le cloud, et il est complètement décentralisé : ni le gouvernement suisse, ni le gouvernement américain.
McDonald’s Jr.
Quels actifs sont concernés par ces nouvelles règles ?
La mise à jour ASU 2023-08 s’applique spécifiquement aux cryptoactifs fongibles répondant à certains critères. Sont donc exclus du champ d’application :
- Les NFT (jetons non fongibles)
- Les jetons wrapped
- Les actifs numériques générés en interne
En effet, contrairement au Bitcoin, les NFT sont uniques et non interchangeables. Aucun n’est identique à un autre. De plus, des facteurs tels que la tarification incohérente, la faible liquidité et les valorisations subjectives rendent difficile l’évaluation de la juste valeur d’un NFT. Enfin, les NFT impliquent généralement des droits et des utilités spécifiques, ce qui les rend inadaptés à la valorisation standardisée requise par l’ASU 2023-08.
Ce que le FASB précise concernant les NFT :
« L’ASU 2023-08 s’applique uniquement aux actifs numériques intangibles “fongibles” car il est difficile d’obtenir des prix de marché répondant aux critères de juste valeur de la norme FASB ASC Topic 820 pour les actifs numériques non fongibles ; il n’est donc pas clair comment comptabiliser et présenter d’autres types d’actifs numériques, comme les jetons non fongibles. Les entités déclarantes qui comptabilisent des NFT doivent bien comprendre les droits associés à ces jetons et ce que les jetons transfèrent. »
Quels sont les avantages de la comptabilité à la juste valeur pour le Bitcoin ?
L’adoption de la juste valeur par le FASB est une excellente nouvelle pour les investisseurs et les entreprises qui misent sur le Bitcoin comme réserve de valeur à long terme. En effet, cela va permettre :
- Une plus grande transparence et une valorisation plus précise des avoirs en cryptomonnaies
- Un reporting financier simplifié pour les sociétés détenant du BTC
- Un alignement des pratiques comptables avec la réalité économique de cet actif numérique
- Une meilleure évaluation des risques, flux de trésorerie et performances des entreprises
Ces nouvelles règles devraient ainsi accélérer l’adoption du Bitcoin par les entreprises et renforcer sa place dans la finance moderne. Les différences entre les marchés traditionnels et l’économie des cryptomonnaies s’estompent à mesure que l’emprise du BTC en tant qu’actif financier se confirme.
Conclusion : une étape décisive vers l’adoption massive
La décision du FASB marque un véritable tournant pour le Bitcoin et son intégration dans l’économie mondiale. En obligeant les entreprises à valoriser leurs avoirs en BTC à leur juste valeur de marché, ces nouvelles règles comptables apportent la transparence et la crédibilité nécessaires pour rassurer les investisseurs et les régulateurs.
Reste à observer comment les sociétés vont s’adapter à ce changement et quels seront les effets sur les cours du Bitcoin dans les mois à venir. Une chose est sûre : la plus célèbre des cryptomonnaies n’a pas fini de bousculer les codes de la finance traditionnelle !
