Le géant de la gestion d’actifs Fidelity International vient de franchir un pas de plus vers l’adoption de la blockchain et des crypto-actifs. En effet, la firme anglaise a annoncé avoir tokenisé certaines de ses actions de fonds du marché monétaire sur la blockchain Onyx de JPMorgan, basée sur Ethereum.
Fidelity s’allie à JPMorgan pour la tokenisation
Dans le cadre de son « Money Market », Fidelity a pu tokeniser quasi-instantanément ses actions grâce à la connectivité offerte par le Tokenized Collateral Network (TCN) de JPMorgan. Cette application, située entre le fournisseur et le récepteur de garanties sur la blockchain Onyx Digital Assets, permet de fluidifier les transferts d’actifs tokenisés.
Il est intéressant de noter que Fidelity International se distingue de sa consœur américaine Fidelity Management, qui propose déjà un ETF Bitcoin depuis cette année. Cependant, cette initiative démontre bien l’intérêt croissant des grands noms de la finance traditionnelle pour les technologies blockchain et la tokenisation.
JPMorgan mise sur la tokenisation pour les banques
La tokenisation représente en effet un enjeu majeur pour l’ensemble du secteur bancaire. En lançant sa propre plateforme Onyx Digital Assets, JPMorgan entend bien devenir un acteur incontournable en tant que « véhicule » permettant la tokenisation d’actifs traditionnels à grande échelle.
La banque américaine avait d’ailleurs déjà collaboré avec BlackRock en octobre dernier pour le transfert de garanties tokenisées. Une preuve supplémentaire de l’attrait des géants de la finance pour ces nouvelles technologies.
La tokenisation de nos actions de fonds du marché monétaire pour les utiliser comme garantie est une première étape importante et naturelle dans l’adoption de cette technologie. Les avantages pour nos clients et pour le système financier dans son ensemble sont clairs ; en particulier, l’efficacité améliorée dans le respect des exigences de marge et la réduction des coûts de transaction et du risque opérationnel.
Stephen Whyman, responsable des marchés de capitaux d’emprunt de Fidelity International
Un transfert réussi qui peut en appeler d’autres
La facilité et l’instantanéité du processus de tokenisation sont des aspects clés pour espérer une adoption plus large des institutions financières. Pour les convaincre, la blockchain doit non seulement répondre à leurs problématiques, mais surtout rendre le processus aussi fiable et fluide que les systèmes traditionnels.
Le succès de ce transfert tokenisé via le réseau TCN de JPMorgan ouvre donc la voie à d’autres institutions qui souhaiteraient se lancer. Comme l’explique Keerthi Moudgal, responsable produit chez Onyx Digital Assets :
La participation de Fidelity dans TCN amène ses unités MMF sur notre réseau via la tokenisation, ajoutant un nouvel actif qui serait par ailleurs d’une complexité prohibitive à utiliser dans le paysage des garanties d’aujourd’hui.
L’adoption institutionnelle, clé pour le développement des cryptos
Si JPMorgan fait partie des près de 1000 institutions ayant investi indirectement dans le Bitcoin via des ETF, l’arrivée de nouveaux acteurs comme Fidelity dans l’écosystème tokenisé est surtout importante en termes d’adoption et de crédibilité.
En effet, malgré les récents records du Bitcoin, l’intérêt et l’utilisation de la cryptomonnaie n’ont jamais été aussi faibles, la reléguant pour l’instant au statut d’or numérique plus que de moyen de paiement généralisé. Le soutien affiché d’institutions financières réputées pourrait donc être un élément déclencheur pour attirer davantage d’investisseurs particuliers.
Cette tokenisation d’actions par Fidelity sur la blockchain de JPMorgan est donc un signal fort qui témoigne de l’intérêt grandissant des institutions pour les crypto-actifs et la finance décentralisée. Si le chemin vers une adoption massive est encore long, chaque initiative de ce type rapproche un peu plus les mondes de la finance traditionnelle et décentralisée. Une convergence qui pourrait bien profiter à l’ensemble de l’écosystème crypto à moyen et long terme.
