Imaginez un monde où les actifs traditionnels, comme l’immobilier ou les obligations, deviennent accessibles en un clic grâce à la blockchain. Cette vision, portée par des acteurs comme Ondo Finance, prend un tournant décisif avec une annonce récente : 21Shares, géant suisse des produits financiers crypto, a déposé une demande d’ETF basé sur la cryptomonnaie ONDO auprès de la SEC américaine. Une démarche qui pourrait redéfinir la manière dont la finance traditionnelle et la blockchain cohabitent.
Un Pas de Géant pour la Tokenisation
Le 22 juillet 2025, 21Shares a franchi une étape majeure en soumettant un formulaire S-1 à la Securities and Exchange Commission (SEC) pour un fonds négocié en bourse (ETF) axé sur ONDO, la cryptomonnaie native du réseau Ondo Chain. Ce projet, soutenu par l’expertise de Coinbase Custody pour la garde des actifs, vise à démocratiser l’accès à la tokenisation des actifs réels (RWA, pour Real World Assets). Mais qu’est-ce que cela signifie pour les investisseurs et l’avenir de la finance ?
Qu’est-ce que la Tokenisation et Pourquoi ONDO ?
La tokenisation consiste à transformer des actifs physiques ou financiers, comme des biens immobiliers ou des obligations, en jetons numériques sur une blockchain. Ce processus rend ces actifs plus liquides, accessibles et fractionnables, permettant à des investisseurs de tous horizons d’y accéder sans les lourdeurs administratives traditionnelles. Ondo Finance se positionne comme un pionnier dans ce domaine, avec son réseau Ondo Chain conçu pour optimiser ces opérations.
La tokenisation est la clé pour rendre la finance plus inclusive et efficace, en brisant les barrières des systèmes traditionnels.
Expert en blockchain, 2025
ONDO, la cryptomonnaie native de ce réseau, joue un rôle central dans les transactions et la gouvernance de la plateforme. En proposant un ETF basé sur ONDO, 21Shares offre aux investisseurs un moyen simplifié de s’exposer à ce marché émergent sans avoir à gérer directement des portefeuilles crypto ou des clés privées.
21Shares : Un Acteur de Poids dans les ETF Crypto
Basée à Zurich, 21Shares s’est imposée comme une référence dans les produits financiers liés aux cryptomonnaies. Son ETF Bitcoin au comptant, le AKRB, développé en partenariat avec ARK Invest, a déjà séduit de nombreux investisseurs institutionnels. Avec cette nouvelle demande d’ETF ONDO, l’entreprise suisse élargit son portefeuille et renforce sa position de leader dans l’innovation financière.
Pourquoi 21Shares mise sur ONDO ?
- La tokenisation est un marché en pleine expansion, estimé à plusieurs billions de dollars d’ici 2030.
- ONDO bénéficie d’une adoption croissante dans les cercles de la finance décentralisée (DeFi).
- La collaboration avec Coinbase Custody garantit une sécurité de premier ordre pour les investisseurs.
Ce choix stratégique reflète une confiance dans le potentiel d’Ondo Finance à transformer la finance traditionnelle. Mais comment cet ETF fonctionne-t-il concrètement ?
Un ETF au Comptant : Simplicité et Sécurité
Un ETF au comptant, comme celui proposé par 21Shares, repose sur l’achat direct de la cryptomonnaie sous-jacente, ici ONDO. Contrairement aux ETF à terme, qui parient sur les prix futurs, cet ETF détient réellement des jetons ONDO, offrant une exposition directe à leur valeur. Pour les investisseurs, cela signifie une transparence accrue et une corrélation étroite avec les performances du marché d’ONDO.
La garde des jetons est confiée à Coinbase Custody, une entité reconnue pour ses solutions de stockage sécurisé adaptées aux institutions. Ce partenariat élimine les complexités liées à la gestion des clés privées, rendant l’investissement accessible même aux novices en cryptomonnaies.
Avec Coinbase Custody, les investisseurs peuvent se concentrer sur les opportunités de marché sans craindre pour la sécurité de leurs actifs.
Analyste financier, 2025
Cette approche simplifiée pourrait attirer un large éventail d’investisseurs, des institutionnels aux particuliers, séduits par la facilité d’accès et la robustesse de l’infrastructure.
Pourquoi la Tokenisation Intéresse-t-elle la Finance Traditionnelle ?
La finance traditionnelle, souvent critiquée pour ses processus lents et coûteux, voit dans la tokenisation une opportunité de modernisation. En représentant des actifs comme des obligations ou des parts immobilières sur une blockchain, les institutions peuvent réduire les coûts de transaction, accélérer les règlements et offrir une transparence inégalée.
Ondo Finance excelle dans ce domaine en proposant des solutions qui permettent aux investisseurs de détenir des fractions d’actifs coûteux, comme des immeubles ou des œuvres d’art. Cette démocratisation attire l’attention des grandes institutions, qui y voient un moyen de diversifier leurs portefeuilles tout en restant dans un cadre réglementé.
Les Avantages de la Tokenisation
- Liquidité accrue : Les actifs tokenisés peuvent être échangés 24/7 sur des plateformes blockchain.
- Accessibilité : Les investisseurs peuvent acheter des fractions d’actifs coûteux.
- Transparence : Toutes les transactions sont enregistrées sur la blockchain, réduisant les risques de fraude.
Avec l’ETF ONDO, 21Shares permet aux investisseurs de profiter de ces avantages sans avoir à naviguer dans l’écosystème complexe des cryptomonnaies.
Un Contexte Favorable aux ETF Crypto
Le dépôt de cette demande s’inscrit dans un contexte où les ETF crypto gagnent en popularité. Depuis l’approbation des premiers ETF Bitcoin au comptant en 2024, la SEC est submergée de demandes pour d’autres cryptomonnaies, comme Solana, XRP ou Cardano. Cette vague d’intérêt reflète une acceptation croissante des actifs numériques par les régulateurs et les investisseurs institutionnels.
En mai 2025, 21Shares avait déjà déposé une demande pour un ETF SUI, démontrant son ambition de couvrir un large spectre de cryptomonnaies prometteuses. L’ETF ONDO pourrait ainsi bénéficier de cet élan, surtout si la SEC adopte une approche plus favorable aux produits financiers crypto.
Les Défis à Surmonter
Malgré cet enthousiasme, des obstacles subsistent. La SEC reste prudente face aux ETF crypto, en raison des risques de volatilité et de manipulation de marché. Pour ONDO, un projet encore jeune comparé à Bitcoin ou Ethereum, convaincre les régulateurs de sa stabilité et de sa fiabilité sera crucial.
De plus, la tokenisation, bien que prometteuse, doit encore prouver son adoption à grande échelle. Les investisseurs traditionnels pourraient hésiter face à un concept relativement nouveau, même si des acteurs comme Coinbase Custody renforcent la crédibilité du projet.
Les ETF crypto sont un pont entre la finance traditionnelle et l’avenir décentralisé, mais leur succès dépendra de la confiance des régulateurs.
Spécialiste des marchés financiers, 2025
Ces défis, bien que significatifs, ne semblent pas décourager 21Shares, qui continue de parier sur l’avenir des cryptomonnaies.
Quel Impact pour les Investisseurs ?
Pour les investisseurs, l’ETF ONDO représente une opportunité unique de s’exposer à un secteur en pleine croissance sans les complexités techniques des cryptomonnaies. Que vous soyez un institutionnel cherchant à diversifier votre portefeuille ou un particulier curieux de la tokenisation, cet ETF pourrait changer la donne.
Voici un aperçu des avantages pour les investisseurs :
Pourquoi investir dans l’ETF ONDO ?
- Simplicité : Pas besoin de gérer un portefeuille crypto ou des clés privées.
- Exposition ciblée : Accès direct au marché de la tokenisation via ONDO.
- Sécurité : Garde assurée par Coinbase Custody, un leader du secteur.
- Potentiel de croissance : La tokenisation pourrait transformer la finance dans les années à venir.
Cet ETF pourrait également attirer l’attention des investisseurs qui cherchent à diversifier leurs placements au-delà des cryptomonnaies traditionnelles comme Bitcoin ou Ethereum.
L’Avenir de la Tokenisation avec Ondo Finance
Ondo Finance, avec son focus sur les actifs réels, se positionne comme un acteur clé dans la convergence entre la finance traditionnelle et la blockchain. Son réseau, conçu pour être rapide et sécurisé, attire déjà l’attention des institutions financières. Si l’ETF ONDO est approuvé, il pourrait catalyser l’adoption de la tokenisation à une échelle encore plus large.
En parallèle, d’autres projets comme Sui ou Solana explorent des applications similaires, mais Ondo se distingue par sa spécialisation dans les RWA. Cette niche pourrait devenir un moteur de croissance pour l’écosystème crypto dans son ensemble.
Conclusion : Une Révolution en Marche ?
L’initiative de 21Shares avec l’ETF ONDO marque une étape importante dans l’intégration des cryptomonnaies dans la finance traditionnelle. En rendant la tokenisation accessible via un produit financier réglementé, l’entreprise suisse ouvre la voie à une adoption plus large des actifs numériques. Cependant, le succès de cet ETF dépendra de l’approbation de la SEC et de la capacité d’Ondo Finance à démontrer la robustesse de son modèle.
Pour les investisseurs, c’est une occasion de participer à une transformation majeure de la finance, portée par la blockchain. Reste à savoir si cet ETF deviendra un catalyseur pour la tokenisation ou un simple jalon dans l’évolution des cryptomonnaies. Une chose est sûre : le monde de la finance n’a jamais été aussi proche d’une révolution décentralisée.
