Crypto : L’Atout Majeur Contre Revolut en Europe

Imaginez un instant : vous êtes un entrepreneur français, allemand ou espagnol, rêvant de construire la prochaine grande application financière européenne. Vous levez les yeux… et vous ne voyez qu’un seul géant : Revolut. Avec ses 65 millions d’utilisateurs en 2025 et son objectif affiché de 100 millions d’ici 2027, la néobanque londonienne semble avoir verrouillé le marché. Alors, est-ce vraiment game over pour les autres ? Pas si vite. Il existe un domaine où Revolut marque le pas… et où l’Europe pourrait bien prendre sa revanche : la crypto.

Dans cet article, nous allons explorer pourquoi les actifs numériques, loin d’être un simple gadget spéculatif, représentent aujourd’hui l’opportunité la plus sérieuse pour les fintechs européennes de concurrencer – et peut-être dépasser – le mastodonte Revolut sur son propre terrain.

Quand la crypto devient la porte de sortie face à Revolut

Revolut n’est plus seulement une application de paiement ou une carte bancaire. C’est un super-app qui propose assurances, investissements, téléphonie, voyages, et même des comptes pour enfants. Face à une telle offre tentaculaire et à une base utilisateurs massive, tenter de reproduire le même modèle avec un budget cent fois inférieur relève presque de l’impossible. Pourtant, un créneau reste sous-exploité par le leader : les services crypto avancés.

Revolut propose bien l’achat et la vente de cryptomonnaies, mais l’expérience reste basique comparée à des acteurs spécialisés. Les transferts de stablecoins vers l’extérieur sont limités, les rendements sur crypto sont faibles ou inexistants, et l’intégration réelle dans le quotidien (paiements, salaires en crypto, etc.) est quasi inexistante. C’est là que se trouve la brèche.

Ces lacunes ne sont pas anodines. Elles laissent un boulevard à quiconque saura construire une néobanque crypto réellement utile au quotidien.

MiCA : le tournant réglementaire qui change tout

Depuis son entrée en application complète en 2024-2025, le règlement MiCA (Markets in Crypto-Assets) a transformé le paysage européen. Là où les États-Unis continuent de naviguer dans le flou réglementaire, l’Europe dispose désormais d’un cadre clair, harmonisé et – surtout – compréhensible.

Obtenir une licence MiCA n’est pas une formalité, mais une fois acquise, elle devient un actif stratégique majeur. Elle rassure les utilisateurs, facilite les partenariats avec les banques traditionnelles et ouvre des portes dans des régions qui regardent l’Europe comme un modèle de sérieux (Amérique latine, Asie du Sud-Est, Afrique francophone…).

« MiCA ne nous a pas seulement donné des règles. Elle nous a offert une crédibilité mondiale que peu de juridictions peuvent égaler aujourd’hui. »

Un fondateur de néobanque crypto européenne

Contrairement à une idée reçue, MiCA n’étouffe pas l’innovation : elle la canalise. Les projets sérieux qui respectent les exigences (ségrégation des fonds, protection des clients, transparence) gagnent un avantage compétitif énorme sur les acteurs non-régulés ou mal régulés.

L’avantage économique européen : coûts bas, talents disponibles

Construire une fintech crypto en Europe coûte beaucoup moins cher qu’aux États-Unis. Un ingénieur senior à Berlin, Lisbonne ou Madrid peut coûter entre 60 000 et 90 000 € par an. Le même profil à San Francisco ou New York dépasse souvent les 200 000 $ avec bonus et stock-options. Résultat : avec le même budget, une startup européenne peut recruter deux à trois fois plus de talents.

Mieux encore : beaucoup de ces talents ont déjà travaillé chez… Revolut. Les anciens employés de la licorne britannique constituent aujourd’hui un vivier précieux pour les nouveaux entrants qui veulent scaler rapidement.

Cet écart de coût permet aux projets européens de maintenir une structure légère tout en développant des produits ambitieux.

La demande réelle : les stablecoins au cœur du quotidien

Les stablecoins ne sont plus un sujet de niche. En 2026, les entreprises européennes les utilisent massivement pour les paiements internationaux, les salaires de freelances, les import-export et même les abonnements récurrents. Les particuliers, eux, commencent à recevoir une partie de leur salaire en USDC ou EURC, surtout dans les secteurs tech et créatifs.

Les statistiques internes de plusieurs néobanques crypto européennes montrent une croissance explosive des volumes de stablecoins entrants et sortants : +180 % en moyenne entre 2024 et 2025, et la tendance se confirme en 2026.

Or Revolut reste très prudent sur ce segment. Les raisons ? Complexité réglementaire, peur du blanchiment, et priorisation des produits bancaires classiques. Cette frilosité laisse un vide que les pure-players crypto peuvent combler.

Le retour des investisseurs : 2026, l’année des stablecoin rails ?

Après deux années difficiles, le capital-risque européen se réveille. En 2025, environ 6,3 milliards d’euros ont été investis dans la fintech au sens large, dont une part croissante dans les projets crypto-régulés. Les investisseurs institutionnels considèrent désormais une licence MiCA comme un actif au bilan, au même titre qu’une licence bancaire.

« Avec MiCA, une startup crypto passe du statut de projet risqué à celui d’entreprise fintech sérieuse avec un actif stratégique valorisable. »

Investisseur VC européen spécialisé fintech

Les grandes banques européennes elles-mêmes entrent dans la danse : plusieurs d’entre elles testent des stablecoins libellés en euros pour les paiements B2B transfrontaliers. Quand les incumbents s’y mettent, le marché devient mature… et les opportunités pour les challengers explosent.

Les défis qui restent à relever

Le tableau n’est pas totalement rose. MiCA, malgré ses qualités, laisse encore des zones grises importantes, notamment sur :

• La fiscalité des flux crypto (TVA, plus-values, paiements en nature)
• Les interactions entre comptes fiat et crypto au sein d’une même interface
• La gestion des clés privées par des tiers (custody vs self-custody)
• Les exigences AML/KYC pour les très petits montants

Ces sujets demandent encore du travail législatif et technique. Mais comparé au chaos réglementaire américain ou à l’absence totale de cadre dans de nombreux pays émergents, l’Europe reste en position de force.

Vers une nouvelle génération de néobanques crypto européennes

Nous sommes probablement à l’aube d’une vague de néobanques crypto qui combineront :

• Comptes IBAN classiques
• Portefeuilles crypto non-custodial ou hybrides
• Stablecoins comme moyen de paiement principal
• Rendements réels sur stablecoins (DeFi régulée)
• Intégration native avec les salaires et factures

Ces produits ne chercheront pas à copier Revolut dans sa globalité. Ils viseront plutôt à devenir la référence crypto en Europe, puis à exporter ce modèle dans le monde entier grâce à la crédibilité offerte par MiCA.

Les exemples commencent déjà à émerger. Des acteurs comme Brighty ou d’autres projets moins visibles travaillent activement sur cette vision : une néobanque où la crypto n’est pas une fonctionnalité annexe, mais le cœur battant de l’expérience utilisateur.

Conclusion : la revanche européenne passera par la crypto

Revolut a gagné la bataille du banking-as-a-service et du super-app grand public. Mais il n’a pas encore gagné celle de la finance programmable et des paiements instantanés 24/7 à coût marginal nul. C’est exactement là que la crypto, couplée à MiCA, offre à l’Europe une seconde chance de peser dans la fintech mondiale.

Les prochains licornes européennes ne ressembleront probablement pas à Revolut. Elles ressembleront davantage à une version améliorée, crypto-native, régulée et véritablement transfrontalière de ce que nous connaissons aujourd’hui. Et cette fois, l’avantage pourrait bien rester en Europe.

À vous de jouer, fondateurs.