Imaginez un monde où investir dans les crypto-monnaies devient aussi simple que d’acheter des actions en bourse. Ce scénario, autrefois futuriste, se concrétise aujourd’hui avec une annonce majeure : Bitwise, un acteur clé du secteur des actifs numériques, vient de lister cinq produits négociés en bourse (ETP) sur la SIX Swiss Exchange, la principale bourse suisse. Cette initiative marque une étape décisive pour démocratiser l’accès aux crypto-monnaies en Europe, un marché en pleine effervescence. Mais que signifie cette nouvelle pour les investisseurs, et pourquoi est-elle si importante ?
Bitwise : Un Pont entre Finance Traditionnelle et Crypto
Bitwise Asset Management, un gestionnaire d’actifs spécialisé dans les crypto-monnaies, s’est imposé comme un pionnier en proposant des produits d’investissement réglementés. Avec une gestion de plus de 15 milliards de dollars d’actifs à travers 40 produits, l’entreprise a su gagner la confiance des investisseurs institutionnels et particuliers. En Europe, Bitwise (anciennement ETC Group) opère depuis plus de cinq ans, offrant des produits supervisés par la BaFin, l’autorité allemande de régulation financière, et domiciliés en Allemagne.
Le 4 septembre 2025, Bitwise a franchi une nouvelle étape en listant cinq ETP crypto sur la SIX Swiss Exchange, une plateforme reconnue pour sa rigueur et son attractivité pour les investisseurs. Ces produits permettent d’investir dans les crypto-monnaies sans avoir besoin d’un portefeuille numérique, rendant l’accès plus simple et sécurisé.
Quels Sont Ces Nouveaux ETP ?
Ces cinq ETP couvrent une gamme variée d’actifs numériques, répondant aux attentes des investisseurs souhaitant diversifier leurs portefeuilles. Voici un aperçu des produits lancés :
- Bitwise Core Bitcoin ETP (BTC1) : Offre une exposition directe au Bitcoin, optimisée pour un investissement à long terme avec des frais compétitifs.
- Ethereum Staking ETP (ET32) : Permet de bénéficier des rendements du staking sur Ethereum, avec des récompenses réinvesties automatiquement.
- Solana Staking ETP (BSOL) : Offre une exposition à Solana, une blockchain performante, avec des revenus de staking intégrés.
- Physical XRP ETP (GXRP) : Un produit adossé physiquement à XRP, offrant une alternative aux investisseurs intéressés par ce jeton controversé.
- MSCI Digital Assets Select 20 ETP (DA20) : Suit l’indice MSCI Global Digital Assets Top 20, couvrant plus de 90 % de la capitalisation boursière des crypto-monnaies.
Pourquoi ces ETP sont-ils uniques ?
- Ils sont entièrement adossés aux actifs numériques correspondants, stockés en cold storage institutionnel pour une sécurité maximale.
- Ils offrent un mécanisme de rachat physique, similaire aux ETC sur métaux précieux.
- Ils s’intègrent facilement dans les portefeuilles traditionnels, négociables comme des actions ou ETF.
Pourquoi la Suisse ?
La Suisse est depuis longtemps un pionnier dans l’adoption des actifs numériques. Avec un cadre réglementaire clair et une forte demande des investisseurs, la SIX Swiss Exchange est une plateforme idéale pour ces lancements. La bourse, basée à Zurich, est reconnue pour sa liquidité et son infrastructure financière robuste, ce qui en fait un choix stratégique pour Bitwise.
Les cinq produits phares que nous avons listés en Suisse élargissent les options pour les investisseurs souhaitant tirer parti du plein potentiel des marchés crypto.
Ronald Richter, Directeur Régional de la Stratégie d’Investissement, Bitwise Europe
La décision de Bitwise s’inscrit dans une stratégie plus large visant à renforcer sa présence en Europe, où la demande pour les crypto-monnaies croît rapidement. En août 2025, l’entreprise a vu ses actifs sous gestion augmenter de 200 % depuis octobre 2024, atteignant 15 milliards de dollars. Ce succès témoigne de l’attrait croissant des actifs numériques auprès des investisseurs européens.
Une Réglementation Européenne en Évolution
L’annonce de Bitwise intervient à un moment clé pour le marché européen. À partir du 8 octobre 2025, le Royaume-Uni devrait assouplir ses restrictions, permettant aux investisseurs particuliers d’accéder aux ETP crypto. La France envisage également des réformes pour élargir la distribution de ces produits. Ces évolutions réglementaires signalent une acceptation croissante des crypto-monnaies dans les portefeuilles traditionnels.
Bradley Duke, responsable de Bitwise Europe, a souligné l’importance de cette expansion :
L’expansion de notre gamme de produits en Suisse est une étape logique pour Bitwise, alignée sur notre stratégie de fournir des ETP crypto de premier ordre.
Bradley Duke, Responsable Europe, Bitwise
Ces changements réglementaires pourraient transformer le paysage de l’investissement crypto, rendant les ETP plus accessibles et attirant un public plus large. La Suisse, avec sa position de leader en matière d’innovation financière, est bien placée pour bénéficier de cette dynamique.
Les Avantages des ETP Crypto
Les ETP crypto de Bitwise offrent plusieurs avantages significatifs pour les investisseurs. Contrairement à l’achat direct de crypto-monnaies, qui nécessite un portefeuille numérique et une connaissance technique, les ETP permettent une intégration fluide dans les comptes de courtage traditionnels. Voici un résumé des principaux bénéfices :
Avantages clés des ETP crypto
- Accessibilité : Pas besoin de gérer un portefeuille crypto, les ETP se négocient comme des actions.
- Sécurité : Les actifs sont stockés en cold storage par des dépositaires réglementés.
- Protection : Un fiduciaire indépendant garantit que les actifs sont hors bilan de l’émetteur, réduisant les risques.
- Diversification : Exposition à des actifs variés, comme le Bitcoin, l’Ethereum, ou un indice large comme le MSCI.
Ces caractéristiques rendent les ETP particulièrement attrayants pour les investisseurs institutionnels, qui recherchent des produits réglementés et sécurisés. De plus, le mécanisme de rachat physique, similaire à celui des ETC sur métaux précieux, offre une garantie supplémentaire de transparence.
Un Contexte de Croissance pour Bitwise
Bitwise ne se contente pas de suivre les tendances ; l’entreprise les anticipe. En août 2025, elle a déposé une demande auprès de la SEC américaine pour un ETF Chainlink (LINK), une première mondiale pour cet actif lié aux oracles blockchain. Cette initiative montre l’ambition de Bitwise de diversifier son offre et de répondre à la demande croissante pour des actifs numériques innovants.
Le succès de Bitwise repose sur sa capacité à proposer des produits de qualité institutionnelle. Avec des partenariats exclusifs avec des acteurs financiers traditionnels, l’entreprise garantit que 100 % des actifs sont stockés hors ligne, renforçant la confiance des investisseurs. De plus, ses produits sont accessibles via les principales bourses européennes, comme Xetra, connue pour sa liquidité.
Les Risques à Considérer
Investir dans les ETP crypto n’est pas sans risque. Les crypto-monnaies sont connues pour leur volatilité, et les performances des ETP peuvent fluctuer fortement. Voici un tableau résumant les principaux risques :
| Risque | Description |
|---|---|
| Volatilité | Les prix des crypto-monnaies peuvent varier considérablement en peu de temps. |
| Réglementation | Les évolutions réglementaires peuvent affecter la disponibilité et la valeur des ETP. |
| Liquidité | Certains ETP peuvent avoir une liquidité limitée sur certaines plateformes. |
| Risques opérationnels | Problèmes techniques ou erreurs humaines peuvent affecter la gestion des actifs. |
Avant d’investir, il est crucial de consulter un conseiller financier et d’examiner les documents officiels, comme le prospectus de base des ETP, pour comprendre ces risques. Bitwise insiste sur l’importance d’une diligence raisonnable pour garantir des décisions éclairées.
L’Avenir des ETP Crypto en Europe
Le lancement de ces ETP par Bitwise marque une étape importante vers l’intégration des crypto-monnaies dans la finance traditionnelle. Avec des réglementations européennes en évolution et une demande croissante, les ETP crypto pourraient devenir un pilier des portefeuilles d’investissement. La Suisse, grâce à son écosystème favorable, joue un rôle clé dans cette transition.
Pour les investisseurs, ces produits offrent une opportunité unique de diversifier leurs placements tout en bénéficiant de la sécurité et de la simplicité des instruments financiers réglementés. Alors que le marché des crypto-monnaies continue de mûrir, Bitwise se positionne comme un leader, ouvrant la voie à une adoption plus large des actifs numériques.
L’accessibilité est au cœur de l’écosystème crypto. Chaque jour, des investisseurs du monde entier explorent ces nouvelles opportunités.
Bashar Lazaar, Responsable des Subventions, Aptos Foundation
En conclusion, les nouveaux ETP de Bitwise sur la SIX Swiss Exchange ne sont pas seulement une avancée pour l’entreprise, mais aussi un signal fort de l’évolution du marché des crypto-monnaies. Alors, êtes-vous prêt à explorer ces nouvelles opportunités d’investissement ?
