A quelques heures des élections présidentielles américaines, le marché des cryptomonnaies retient son souffle, scrutant le moindre mouvement du cours du Bitcoin qui s’approche dangereusement de la barre symbolique des 70 000 $. Les enjeux sont élevés, non seulement en raison du scrutin mais aussi de la réunion imminente de la Réserve fédérale les 6 et 7 novembre, qui devrait donner de nouvelles indications sur l’orientation de l’économie.
Fait intéressant, l’actuel président républicain Donald Trump détient 59% de chances de l’emporter selon les cotes de Polymarket, en baisse par rapport à un pic de 66% le 30 octobre. Les mouvements du Bitcoin semblent étroitement liés à ces prévisions électorales fluctuantes.
Kamala Harris, la candidate démocrate, a vu ses probabilités passer de 33% à 42% au 4 novembre, à quelques heures du scrutin. Une victoire de Trump est considérée comme haussière pour les cryptomonnaies, ajoutant une couche supplémentaire d’anticipation.
Les catalyseurs clés pour le prix du Bitcoin
Au-delà des élections, d’autres indicateurs clés façonneront la trajectoire du Bitcoin cette semaine.
Le 7 novembre, les données sur les demandes initiales d’allocations chômage sont attendues, offrant un aperçu du marché du travail américain. La semaine dernière, les demandes sont ressorties à 216 000, en baisse par rapport aux 228 000 de la semaine précédente, mais les prévisions pour cette semaine indiquent une légère hausse à 220 000.
Une augmentation des demandes d’allocations chômage pourrait signaler un affaiblissement du marché de l’emploi, ce qui pourrait freiner les dépenses de consommation et les investissements traditionnels dans les actions et les obligations. Ce scénario pourrait accroître l’attrait du Bitcoin en tant qu’investissement alternatif, en particulier pour ceux qui cherchent à se prémunir contre la volatilité économique.
La réunion de la Fed en point de mire
La réunion du Comité fédéral de l’open market (FOMC) les 6 et 7 novembre ajoute une dimension supplémentaire à l’anticipation. L’accent mis par la Fed sur l’équilibre entre inflation et emploi maintient le marché dans l’expectative quant aux baisses de taux, et les attentes sont élevées.
Lors de sa dernière réunion, la Fed a réduit ses taux de 50 points de base (0,5 %) alors que l’inflation est retombée à 2,4 %, se rapprochant de son objectif de 2 %. Le chômage, en revanche, est passé de 3,7 % à 4,1 % cette année, signalant des défis potentiels sur le marché du travail.
Les économistes spéculent sur la probabilité d’une nouvelle baisse des taux, l’outil FedWatch du CME indiquant une probabilité de 99,9 % d’une baisse de 25 points de base. Pour le Bitcoin, une baisse des taux de la Fed pourrait être un signal haussier, car des taux plus bas ont tendance à réduire l’attrait des placements et investissements traditionnels, stimulant l’intérêt pour les actifs risqués comme le BTC.
Signaux mitigés sur le marché
À la veille des élections américaines, le Bitcoin envoie des signaux contradictoires. Octobre 2024 s’est terminé avec un gain modeste de 10,76 % pour le BTC, un chiffre nettement inférieur à sa progression impressionnante de 28,52 % en octobre 2023, ce qui laisse penser que les investisseurs font preuve de prudence, dans l’attente d’une plus grande clarté sur l’issue des élections.
Au cours des 24 heures précédant le 4 novembre, le marché a connu d’importantes liquidations, avec un total de 193 millions de dollars de positions liquidées. En y regardant de plus près, on constate que 101 millions de dollars de positions longues et 91 millions de dollars de positions courtes ont été éliminées, révélant un équilibre inhabituel entre les paris haussiers et baissiers contraints de quitter le marché.
Cependant, le Bitcoin a subi de plein fouet ces liquidations, perdant plus de 52 millions de dollars – répartis entre 21,05 millions de dollars de liquidations longues et 30,48 millions de dollars de liquidations courtes, ce qui suggère qu’en dépit d’un certain optimisme, les forces baissières s’opposent encore activement à l’élan haussier du BTC.
Vers un grand mouvement post-électoral ?
Au vu de ces éléments, les prochains jours pourraient être décisifs pour le prochain grand mouvement de prix du Bitcoin. Certains traders, comme Daan Crypto Trades, pensent que le Bitcoin est prêt pour un important changement de direction :
Il y a une bonne probabilité que le prix connaisse un mouvement d’au moins 10 % dans un sens ou dans l’autre, en fonction de celui qui remportera les élections.
Daan Crypto Trades
Sur le plan macroéconomique, l’économie montre des signes de tension, avec des données sur l’emploi de la semaine dernière faisant état des pires résultats en trois ans. Cet affaiblissement du marché du travail amène certains observateurs, comme Michaël van de Poppe, à spéculer sur le début imminent d’une “saison de hausse”, surtout si la Fed décide de procéder à de nouvelles baisses de taux.
Spot On Chain souligne que, historiquement, le véritable bull run du Bitcoin a souvent commencé après les élections, quel que soit le parti vainqueur. Leur analyse suggère que “que ce soit Trump ou Harris qui devienne le prochain président, le BTC poursuivra son ascension”, pouvant même atteindre prochainement le seuil des 100 000 $.
En fait, si les républicains remportent à la fois la présidence et le Congrès, les analystes de Standard Chartered projettent que le Bitcoin pourrait même atteindre 125 000 $ – un scénario qui marquerait un sommet historique pour le marché des cryptomonnaies.
Cependant, il est crucial de faire preuve de prudence face à ces prévisions optimistes. Malgré les prédictions haussières, l’environnement de marché actuel reste fragile, avec des vents contraires macroéconomiques qui pourraient freiner la hausse du Bitcoin. Les signaux économiques mitigés, les résultats des élections et les changements de politique de la Fed dicteront probablement la trajectoire du Bitcoin. Avec les gains potentiels viennent des risques équivalents, et bien que les perspectives à long terme puissent sembler prometteuses, la route à court terme pourrait être semée d’embûches.
Comme toujours, la prudence et une gestion claire des risques sont essentielles dans un marché qui se prépare à des changements radicaux. Tradez avec sagesse et n’investissez jamais plus que ce que vous pouvez vous permettre de perdre.
