Argent Vers Record Historique Schiff Critique Fed

Imaginez un instant : vous regardez votre écran, et soudain, les cours de l’argent s’envolent vers des sommets jamais atteints, pendant que les rendements des obligations d’État américaines grimpent en flèche. Ce n’est pas le scénario d’un film de science-fiction financière, mais la réalité brutale des marchés en ce mois de décembre 2025. Peter Schiff, l’économiste connu pour ses positions tranchées contre les politiques monétaires expansives, ne mâche pas ses mots : cette flambée n’est pas un hasard, mais un cri d’alarme face aux décisions récentes de la Réserve fédérale.

La Montée Fulminante de l’Argent sur les Marchés

Les prix de l’argent ont franchi une barre symbolique ces derniers jours, atteignant des niveaux records qui n’avaient plus été vus depuis des années. Ce n’est pas une simple fluctuation passagère ; c’est une tendance qui s’installe depuis l’automne, avec une accélération notable en novembre et décembre. Les investisseurs, sentant le vent tourner dans l’économie mondiale, se ruent sur ce métal précieux comme sur un bouclier contre l’incertitude.

Pourquoi maintenant ? Les données des graphiques TradingView révèlent une structure technique impeccable : des plus hauts successifs, des creux relatifs plus élevés, et une consolidation estivale qui a servi de rampe de lancement. Sans pics de volume spéculatifs extravagants, cette hausse semble ancrée dans une repositionnement stratégique des portefeuilles. L’argent, souvent vu comme le “petit frère” de l’or, gagne en autonomie et attire une attention grandissante.

Cette dynamique n’est pas isolée. Elle s’inscrit dans un contexte plus large où les métaux précieux redécouvrent leur rôle d’actifs refuges. Mais qu’est-ce qui pousse vraiment les prix à ces extrêmes ?

Les Rendements des Treasuries : Un Signal d’Alerte

Parallèlement à cette euphorie argentée, les rendements des obligations du Trésor américain ne cessent de grimper. Ces hausses, inhabituelles dans un environnement de baisses de taux, traduisent une méfiance croissante des marchés. Les investisseurs exigent des primes plus élevées pour prêter à l’État fédéral, craignant une inflation persistante ou une dégradation de la solvabilité budgétaire.

Historiquement, quand les yields long-terme montent, c’est souvent le signe d’une tension sous-jacente. En 2025, avec un déficit public américain qui bat des records et des dépenses liées à la transition énergétique qui s’accumulent, ce mouvement n’étonne plus personne. Pourtant, il contraste violemment avec les attentes d’un assouplissement monétaire doux.

Les marchés obligataires ne mentent jamais ; ils révèlent les failles avant que les discours officiels ne les admettent.

Peter Schiff, économiste et critique de la Fed

Cette citation de Schiff capture l’essence du moment. Les bonds yields qui s’élèvent en tandem avec les métaux précieux suggèrent que les investisseurs ne croient plus aux promesses d’une économie en douceur atterrissage.

Peter Schiff : Le Pourfendeur des Illusions Monétaires

Peter Schiff n’est pas un novice dans le débat économique. Depuis des années, il alerte sur les dangers d’une politique monétaire trop laxiste, prédisant avec une régularité presque prophétique les bulles et les krachs. En décembre 2025, ses commentaires sur X (anciennement Twitter) font mouche : l’argent à un plus haut historique, l’or qui talonne son record, et les Treasuries qui hurlent au loup.

Pour Schiff, ce trio infernal confirme un stress profond dans le système financier. La récente coupe de taux de la Fed, couplée à un retour discret à l’assouplissement quantitatif (QE), n’est pas vue comme un soutien bienvenu, mais comme une erreur qui accélère la dévaluation du dollar. Il argue que les marchés rejettent cette approche, optant pour des actifs tangibles comme l’argent et l’or.

Ses propos résonnent particulièrement dans la communauté crypto, où Schiff est souvent moqué pour son aversion au Bitcoin. Pourtant, cette fois, ses vues sur les métaux traditionnels pourraient influencer même les plus sceptiques.

Les Racines de la Politique Fédérale : Un Retour en Arrière ?

Pour comprendre le tollé soulevé par Schiff, remontons aux décisions de la Fed. En novembre 2025, la banque centrale a surpris les marchés en baissant ses taux directeurs de 25 points de base, invoquant une croissance ralentissante et des risques récessionnistes. Mais ce geste, censé apaiser, a au contraire semé le doute.

Pourquoi ? Parce qu’il s’accompagne d’un redémarrage du QE, avec des achats d’actifs à hauteur de 50 milliards de dollars par mois. Les critiques, Schiff en tête, y voient un aveu d’échec : la Fed n’arrive plus à juguler l’inflation sans stranguler la croissance. Ce mélange toxique pousse les investisseurs vers des havres alternatifs.

Dans ce contexte, l’argent émerge comme un choix pragmatique. Moins cher que l’or, plus industriel que spéculatif, il bénéficie d’une demande duale : ornementale et manufacturière, avec les énergies renouvelables qui boostent sa consommation en panneaux solaires.

La Fed pense assouplir les chaînes, mais elle ne fait que les resserrer autour de nos cous collectifs.

Analyse d’un marché obligataire anonyme

Impacts sur l’Or et les Autres Métaux Précieux

L’or, bien sûr, n’est pas en reste. Schiff le note lui-même : il a grimpé de manière substantielle et frôle son propre record. Cette corrélation entre or et argent n’est pas nouvelle, mais son intensité en 2025 interpelle. Les deux métaux agissent comme des baromètres de la confiance en la monnaie fiat.

Au-delà, le platine et le palladium suivent timidement, tirés par des besoins industriels. Mais c’est l’argent qui vole la vedette, avec une volatilité moindre et un ratio or/argent qui se resserre, signalant un rattrapage bien mérité après des années dans l’ombre.

Cette divergence met en lumière comment les facteurs macroéconomiques sculptent les trajectoires des actifs. Pour les investisseurs, c’est une invitation à diversifier au-delà des narratifs crypto-only.

Le Lien avec le Monde des Cryptomonnaies

Attendez, on parle d’argent et d’or, mais ce blog est dédié aux cryptos ! Et pourtant, les parallèles sont frappants. Peter Schiff, grand détracteur du Bitcoin, utilise souvent les métaux précieux pour discréditer les “actifs numériques sans valeur intrinsèque”. Ironie du sort : en 2025, alors que le BTC oscille autour des 90 000 dollars, sa corrélation avec l’or reste positive, autour de 0.6.

Cette hausse des métaux traditionnels pourrait-elle signaler un pic pour les cryptos ? Ou au contraire, booster leur adoption comme hedge alternatif ? Les données montrent que lors des épisodes d’instabilité monétaire, le Bitcoin attire les capitaux fuyant le dollar faible. Mais Schiff, fidèle à lui-même, persiste : “L’argent a une utilité réelle ; le BTC, non.”

Cependant, regardons les chiffres : Ethereum à 3 094 dollars, Solana à 132, XRP à 2 dollars. Une correction récente (-2 à -5%) coïncide avec la flambée de l’argent, suggérant un rotation sectorielle. Les traders avisés surveillent ces signaux croisés pour anticiper les flux.

Dans un monde où la confiance en la monnaie papier s’effrite, même les sceptiques comme Schiff pourraient un jour embrasser les cryptos – ou pas.

Réflexion d’un analyste crypto

Analyse Technique : Une Hausse Soutenable ?

Plongeons dans les charts. L’argent a formé un canal ascendant clair depuis septembre, avec une moyenne mobile 50 jours qui sert de support dynamique. Le RSI, autour de 65, indique un momentum haussier sans surchauffe. Pas de divergence baissière en vue, ce qui renforce la thèse d’une tendance durable.

Les volumes, comme mentionné, restent modérés – signe d’une accumulation institutionnelle plutôt que d’une frénésie retail. Si les yields Treasuries continuent leur ascension, attendez-vous à un test des 35 dollars l’once pour l’argent d’ici fin 2025.

Cette solidité technique apaise les craintes d’un bull trap. Au contraire, elle valide l’optimisme prudent des bulls.

Conséquences Économiques Plus Larges

Au-delà des métaux, cette configuration pèse sur l’ensemble de l’économie. Des yields plus hauts renchérissent le coût du refinancement pour les entreprises et les ménages, freinant la consommation. La Fed, piégée entre inflation et récession, risque de voir son indépendance contestée.

Schiff prédit un scénario à la stagflation des années 70 : croissance molle, inflation galopante, et métaux précieux en feu. Si cela se concrétise, les portefeuilles diversifiés – incluant or, argent, et même une pincée de BTC – deviendront la norme.

Les banques centrales mondiales observent de près. La BCE et la BoJ pourraient suivre, ajustant leurs politiques pour contrer un dollar affaibli. Un effet domino qui pourrait propulser l’argent encore plus haut.

Voix Dissidentes : Les Défenseurs de la Fed

Tout n’est pas noir. Certains économistes, comme ceux du camp keynésien, défendent la Fed : la baisse de taux est nécessaire pour éviter une spirale déflationniste. Les yields montants ? Un ajustement temporaire, disent-ils, lié à des attentes de croissance sous-estimées.

Pour eux, l’argent n’est qu’un artefact spéculatif, boosté par des shorts squeezes dans les contrats à terme. Schiff, eux, répliquent avec des données historiques : chaque épisode de QE prolongé a fini par une crise.

La Fed n’est pas infaillible, mais elle a évité pire que ce que Schiff imagine.

Un macro-économiste pro-Fed

Ce débat anime les forums et les podcasts, rappelant que l’économie n’est pas une science exacte, mais un art du compromis.

Stratégies d’Investissement Face à l’Incertitude

Que faire concrètement ? Pour les investisseurs retail, allouer 5-10% du portefeuille à l’argent physique ou via ETF semble sage. Évitez les leviers excessifs ; la volatilité reste reine. En crypto, pairer avec du BTC ou ETH pour une diversification hybride.

Schiff conseille de vendre des obligations et d’acheter du métal. Plus nuancé, diversifiez : un mix métaux/crypto/actions value pourrait absorber les chocs. Surveillez les annonces Fed de janvier 2026 ; elles seront pivotales.

Ces allocations ne sont pas gravées dans le marbre, mais elles offrent une résilience prouvée en période trouble.

Perspectives Futures : Vers un Nouveau Paradigme ?

En regardant vers 2026, les scénarios divergent. Si la Fed pivote vers un resserrement, les métaux pourraient corriger ; si elle persiste dans le laxisme, la hausse se prolongera. Schiff parie sur le second, voyant dans l’endettement US un poison lent.

Pour les cryptos, cette instabilité monétaire pourrait catalyser l’adoption : stablecoins adossés à l’argent ? Des NFT de métaux tokenisés ? L’innovation ne manque pas. Restez vigilant ; les marchés récompensent l’anticipation.

Ce rallye de l’argent n’est pas qu’une anecdote ; c’est un chapitre dans le livre de l’instabilité financière moderne. Comme Schiff le dit, les signaux sont alignés : métaux et bonds crient la même vérité. Écoutez-les, adaptez-vous, et peut-être, juste peut-être, surferez-vous la vague au lieu de vous noyer dedans.

Le Rôle Industriel de l’Argent dans la Transition Énergétique

Ne nous limitons pas à la spéculation financière. L’argent joue un rôle crucial dans l’industrie, particulièrement dans les énergies renouvelables. Chaque panneau solaire contient jusqu’à 20 grammes d’argent, et avec les objectifs globaux de neutralité carbone, la demande explose. En 2025, les prévisions tablent sur une consommation doublée d’ici 2030.

Cette pression fondamentale soutient les prix au-delà des cycles monétaires. Contrairement à l’or, purement monétaire, l’argent est un hybride qui bénéficie d’un plancher industriel. Schiff sous-estime peut-être cela, mais c’est un pilier de la thèse haussière.

Ces usages garantissent une absorption structurelle, rendant les corrections temporaires plus probables que les chutes abruptes.

Comparaison Historique : Les Rallyes Passés de l’Argent

Regardons en arrière pour mieux projeter. En 1980, l’argent a bondi de 700% en quelques mois, propulsé par les frères Hunt. Plus récemment, en 2011, il a touché 50 dollars sur fond de QE post-crise. Aujourd’hui, sans manipulation évidente, la hausse est plus organique, mais potentiellement plus durable.

Les leçons ? Les rallyes liés à l’instabilité monétaire durent plus longtemps que les spéculatifs. Avec un QE relancé, 2025 pourrait entrer dans cette catégorie élite.

L’histoire ne se répète pas, mais elle rime souvent – et cette rime sonne comme un avertissement.

Mark Twain, adapté aux marchés

Réactions des Marchés Crypto : Rotation ou Krach ?

Dans l’écosystème crypto, la nouvelle a provoqué une rotation : capitaux sortant des altcoins spéculatifs vers BTC et stablecoins. Pepe et Bonk chutent de 5%, tandis que l’or-backed token PAXG gagne 3%. Schiff jubile : “Voyez, même les crypto-bros fuient vers le vrai or.”

Mais les bulls crypto contre-attaquent : le BTC est l’or digital, immunisé aux manipulations physiques. Cette rivalité anime les débats, enrichissant notre compréhension des actifs alternatifs.

À long terme, une convergence pourrait émerger : des hybrides comme l’argent tokenisé sur blockchain, alliant utilité industrielle et liquidité numérique.

L’Inflation : Le Fantôme qui Hante les Marchés

L’inflation sous-jacente, à 3.2% en novembre 2025, n’effraie plus comme en 2022. Pourtant, les yields la craignent. Pourquoi ? Parce que les attentes sont ancrées sur une reprise des salaires et des commodities. L’argent, sensible aux coûts énergétiques, en profite doublement.

Schiff avertit : sans contrôle budgétaire, l’inflation pourrait flamber à 5% d’ici mi-2026. Les métaux seraient alors les grands gagnants, protégeant le pouvoir d’achat érodé.

Les Acteurs Institutionnels Entrent en Scène

Les fonds souverains et les hedges funds accumulent discrètement. BlackRock a augmenté ses positions en SLV (ETF argent) de 15% en Q4. Ces mastodontes sentent le vent : diversification loin du dollar dominant.

Pour les retail, c’est un signal : suivez les baleines, mais avec prudence. L’argent physique reste accessible via des plateformes comme APMEX, mais les ETF offrent liquidité sans stockage.

Vers une Réforme Monétaire Globale ?

Schiff va plus loin : cette crise pourrait forcer un reset monétaire, avec l’or et l’argent reprenant un rôle pivot. Un dollar numérique ? Peut-être, mais adossé à des actifs réels pour regagner la confiance.

Dans ce tableau, les cryptos pourraient être les outsiders gagnants, offrant décentralisation là où les banques centrales peinent. Le débat Schiff vs. Saylor (pro-BTC) s’enrichit de ces nuances.

Le futur de la monnaie n’est pas écrit ; il se forge dans les feux de l’instabilité actuelle.

Perspective prospective

Conseils Pratiques pour les Investisseurs Débutants

Si vous êtes neuf dans ce jeu, commencez petit. Achetez de l’argent via un courtier régulé, suivez les news Fed religieusement. Évitez les pièges : pas de tout miser sur un actif, et diversifiez géographiquement.

Apprenez des outils comme TradingView pour tracker les charts. Et rappelez-vous : l’investissement est un marathon, pas un sprint. Schiff a raison sur un point : la patience paie.

Conclusion : Un Appel à la Vigilance

La recordée de l’argent, scrutée par Schiff, n’est que le symptôme d’un mal plus profond : une politique monétaire à la croisée des chemins. En tant qu’observateurs des cryptos et des marchés, restons alerte. Ces mouvements pourraient redessiner nos portefeuilles pour les années à venir.

Merci d’avoir lu ce décryptage approfondi. Partagez vos vues en commentaires : team Schiff ou défenseurs de la Fed ? Le futur nous le dira.