Imaginez un monde où la finance décentralisée (DeFi) et les plateformes centralisées unissent leurs forces pour offrir des solutions inédites. C’est exactement ce que propose Aave, le géant du prêt DeFi, en s’associant à Kraken via sa blockchain Ink. Cette initiative, qui a captivé l’attention de la communauté crypto, pourrait redéfinir les frontières entre finance traditionnelle et DeFi. Alors, que signifie cette alliance pour l’avenir du prêt numérique ? Plongeons dans cette révolution.
Aave et Kraken : Une Alliance Stratégique
Le 17 juillet 2025, la communauté Aave a lancé une proposition audacieuse : déployer une version white-label de son protocole de prêt sur la blockchain Ink, une solution de couche 2 développée par Kraken. Ce projet, qui a recueilli un soutien massif avec plus de 790 000 votes en faveur, marque une étape clé dans l’évolution de la DeFi. Contrairement aux déploiements traditionnels d’Aave, cette version sera gérée de manière centralisée par la Fondation Ink, sous une nouvelle marque encore à définir.
En accordant une licence pour déployer une version centralisée du code Aave, nous pouvons élargir l’adoption de notre technologie tout en créant de nouveaux flux de revenus.
Proposition Aave DAO, juillet 2025
Cette collaboration ne se contente pas de fusionner deux univers. Elle vise à tirer parti de la robustesse d’Aave, qui domine le marché du prêt DeFi avec près de 50 % des 65 milliards de dollars de dépôts, selon DefiLlama, et de l’infrastructure de Kraken, un échange centralisé de renom. Cette alliance pourrait ouvrir la voie à une adoption institutionnelle accrue, tout en offrant aux utilisateurs de Kraken un accès simplifié aux services DeFi.
Ink : La Nouvelle Blockchain de Kraken
Lancée en décembre 2024, la blockchain Ink est une solution de couche 2 basée sur l’écosystème Optimism Superchain. Conçue pour offrir des transactions rapides et à faible coût, elle ambitionne de devenir un acteur majeur dans l’espace DeFi. Cependant, Ink a rencontré des débuts modestes, avec moins de 10 millions de dollars de valeur totale verrouillée (TVL) à ce jour, loin derrière des concurrents comme Base de Coinbase, qui dépasse les 3,7 milliards.
Pourquoi Ink mise sur Aave ?
- Attirer une base d’utilisateurs grâce à la réputation d’Aave.
- Proposer un produit phare pour dynamiser l’écosystème Ink.
- Bénéficier de l’expertise d’Aave dans le prêt décentralisé.
Pour stimuler l’adoption, la Fondation Ink a annoncé le lancement du jeton INK, avec une offre fixe d’un milliard d’unités. Une partie de ces jetons, soit 4 %, sera distribuée via un airdrop aux premiers utilisateurs du protocole de prêt. De plus, Aave contribuera avec des jetons AAVE et son stablecoin GHO pour renforcer la liquidité, avec un objectif ambitieux d’attirer 250 millions de dollars de dépôts.
Un Modèle Hybride : DeFi Rencontre CeFi
Ce projet introduit un concept novateur : une plateforme DeFi gérée de manière centralisée. Alors qu’Aave est connu pour son approche décentralisée, cette version white-label sera supervisée par la Fondation Ink, ce qui soulève des questions sur les compromis en matière de gouvernance. Ce modèle hybride, parfois qualifié de CeDeFi (finance centralisée et décentralisée), vise à combiner les avantages des deux mondes : la flexibilité de la DeFi et la conformité réglementaire des plateformes centralisées.
Ce partenariat pourrait redéfinir la manière dont la DeFi s’intègre aux cadres réglementaires, ouvrant la voie à une adoption massive.
Analyste crypto, juillet 2025
Pour Kraken, cette initiative renforce son offre de services, permettant à ses utilisateurs d’accéder à des prêts on-chain directement via l’application Kraken Wallet. Cette intégration fluide pourrait séduire les investisseurs institutionnels, qui recherchent des solutions conformes tout en explorant les opportunités de la DeFi. Cependant, la centralisation de la gouvernance par la Fondation Ink suscite des débats au sein de la communauté Aave, certains y voyant une entorse aux principes fondamentaux de la décentralisation.
Les Enjeux de la Gouvernance
La proposition, qui a été votée le 21 juillet 2025, a révélé un soutien quasi unanime, avec seulement 1 600 votes contre face à 790 000 votes pour. Cependant, la centralisation du contrôle par la Fondation Ink pose des questions cruciales. Comment garantir que les utilisateurs bénéficieront de la transparence et de la sécurité promises par la DeFi ? La réponse réside peut-être dans l’audit approfondi prévu avant le lancement, ainsi que dans l’exclusivité accordée à Aave pour une période minimale d’un an.
Avantages et défis du modèle hybride
- Avantages : Conformité réglementaire, accès simplifié, potentiel d’adoption institutionnelle.
- Défis : Compromis sur la décentralisation, risques de contrôle centralisé, perception de la communauté.
La communauté Aave reste partagée. Certains membres saluent l’opportunité d’élargir l’adoption de la DeFi, tandis que d’autres craignent que cette centralisation ne dilue l’essence même du protocole. Le débat est loin d’être clos, mais il met en lumière la complexité de l’équilibre entre innovation et fidélité aux principes fondateurs.
Un Tremplin pour la DeFi Institutionnelle
Ce partenariat pourrait marquer un tournant pour l’adoption institutionnelle de la DeFi. Avec la réputation de Kraken et l’expertise d’Aave, la plateforme a le potentiel d’attirer des acteurs traditionnels, comme les banques ou les fonds d’investissement, qui hésitent encore à plonger dans l’univers décentralisé. En proposant une solution régulée, Ink pourrait devenir un pont entre la finance traditionnelle et la DeFi.
La DeFi doit évoluer pour inclure des cadres réglementaires si elle veut conquérir les institutions.
Expert en blockchain, juillet 2025
Les incitations financières, telles que l’airdrop d’INK et la contribution d’Aave en jetons AAVE et GHO, renforcent l’attrait de la plateforme. L’objectif de 250 millions de dollars de dépôts semble ambitieux, mais il est réalisable grâce à la base d’utilisateurs existante de Kraken et à la popularité d’Aave. Ce modèle pourrait inspirer d’autres collaborations entre échanges centralisés et protocoles DeFi.
Perspectives et Défis à Venir
Le lancement de cette plateforme white-label est une expérience audacieuse. Si elle réussit, elle pourrait redéfinir la manière dont la DeFi interagit avec les acteurs traditionnels. Cependant, plusieurs défis subsistent :
- Adoption : Convaincre les utilisateurs de Kraken d’adopter une plateforme DeFi centralisée.
- Concurrence : Faire face à des blockchains de couche 2 plus établies, comme Base ou Arbitrum.
- Régulation : Naviguer dans un environnement réglementaire en constante évolution.
Pour Aave, cette initiative représente une opportunité de diversifier ses revenus tout en maintenant son protocole décentralisé intact. Pour Kraken, elle renforce sa position dans l’écosystème DeFi. Mais le succès dépendra de la capacité des deux parties à surmonter les défis techniques et communautaires.
Conclusion : Une Nouvelle Ère pour la DeFi ?
L’alliance entre Aave et Kraken via la blockchain Ink est plus qu’une simple collaboration. C’est une tentative de réconcilier deux mondes souvent opposés : la finance décentralisée et centralisée. En combinant l’expertise d’Aave avec l’infrastructure de Kraken, cette initiative pourrait ouvrir la voie à une adoption massive de la DeFi, tout en posant des questions fondamentales sur l’avenir de la décentralisation. Une chose est sûre : les yeux du monde crypto sont tournés vers ce projet.
