L’excitation monte dans le monde de la cryptomonnaie alors que l’approbation très attendue de l’ETF Ethereum au comptant par la Securities and Exchange Commission (SEC) semble imminente. Plusieurs grandes sociétés d’investissement, dont VanEck, Invesco, Bitwise et 21Shares, ont déposé leurs documents finaux auprès de l’agence, laissant présager un lancement potentiel dès cette semaine. Mais avant de se précipiter pour investir dans ces fonds, il est crucial de considérer certains aspects clés.
L’arrivée de l’ETF Ethereum au comptant
L’intérêt pour les ETF Ethereum au comptant s’est intensifié suite à l’approbation réussie des ETF Bitcoin au comptant il y a quelques mois. Ces derniers ont attiré plus de 14 milliards de dollars d’afflux, démontrant une demande significative de la part des investisseurs institutionnels pour une exposition facilitée aux cryptomonnaies.
Les ETF Ethereum au comptant viseront à répliquer le prix de l’Ether sans les complexités liées à la détention directe de la cryptomonnaie, comme la gestion des clés de portefeuille. Ils offriront une option intéressante pour les grands investisseurs institutionnels cherchant une exposition à Ethereum de manière plus conventionnelle.
Raison #1 d’éviter les ETF Ethereum : les frais
Si l’achat et la détention d’Ether dans un portefeuille chaud ou froid peut paraître complexe de prime abord, le processus est en réalité relativement simple grâce aux nombreuses plateformes d’échange populaires comme Binance, Coinbase ou Crypto.com. Une fois l’Ether acheté, les seuls frais encourus surviennent lors de la vente des jetons.
En revanche, les ETF Ethereum comporteront un ratio de dépenses annuel, probablement autour de 0,25%. Par exemple, le fonds Invesco Galaxy prévoit des frais unifiés de 0,25%, ce qui représente environ 250 $ par an pour un investissement de 100 000 $. Sur dix ans, en supposant un prix d’Ether stable, un investisseur paierait 2 500 $ de frais.
Raison #2 d’éviter les ETF Ethereum : pas de staking
Contrairement à la détention directe d’Ether, les ETF Ethereum n’offriront pas de fonctionnalité de staking, qui permet aux détenteurs de générer un revenu passif. Selon les données de StakingRewards, plus de 100 milliards de dollars d’Ether sont actuellement stakés, avec un ratio de staking de 27,16% et un rendement annuel d’environ 3,29%. Ainsi, un investissement de 100 000 $ rapporterait près de 3 300 $ par an grâce au staking.
En résumé :
- Les ETF Ethereum au comptant répliquent le prix de l’Ether sans les complexités de détention directe
- Mais ils comportent des frais annuels significatifs, contrairement à l’achat direct d’Ether
- Et ils ne permettent pas de générer des revenus passifs via le staking
Étant donné que le cours des ETF Ethereum au comptant évoluera de concert avec celui de l’Ether, il pourrait être plus judicieux pour les investisseurs individuels d’acheter et de staker directement l’Ether, bénéficiant ainsi de rendements supplémentaires sans frais récurrents.
Les ETF apportent l’exposition aux cryptomonnaies dans le giron financier traditionnel, mais les investisseurs avertis devraient évaluer si les avantages justifient les coûts supplémentaires par rapport à l’investissement direct.
Erik Voorhees, fondateur de ShapeShift
Bien que l’approbation imminente des ETF Ethereum au comptant marque une étape importante pour l’adoption institutionnelle des cryptomonnaies, les investisseurs individuels sont encouragés à peser soigneusement les avantages et les inconvénients avant de s’engager. La détention et le staking directs d’Ether pourraient s’avérer une stratégie plus rentable et efficace à long terme pour ceux à l’aise avec les subtilités de l’investissement en cryptomonnaies.
