L’année 2024 a été marquée par un véritable tournant dans l’industrie des cryptomonnaies avec l’approbation tant attendue des ETF (Exchange Traded Funds) Bitcoin et Ethereum au comptant aux États-Unis. Cette avancée réglementaire a ouvert la voie à une adoption massive des cryptomonnaies par les investisseurs institutionnels, qui ont pu accéder à ces actifs de manière plus sécurisée et régulée.
Mais Bitcoin et Ethereum ne sont pas les seuls à susciter l’intérêt des émetteurs d’ETF. Selon une récente analyse de la banque d’investissement JPMorgan, deux autres cryptomonnaies pourraient bientôt faire leur entrée sur ce marché prometteur : Solana (SOL) et Ripple (XRP). Les analystes estiment que l’approbation d’ETF au comptant pour ces deux projets pourrait attirer jusqu’à 13,6 milliards de dollars dans les 12 mois suivant leur lancement.
Un potentiel de 13,6 milliards de dollars pour les ETF Solana et Ripple
Dans leur rapport, les analystes de JPMorgan détaillent les estimations pour chacun de ces projets :
- Pour Solana, ils prévoient des entrées de capitaux comprises entre 2,7 et 5,2 milliards de dollars.
- Pour Ripple, les prévisions oscillent entre 4,3 et 8,4 milliards de dollars.
Ces chiffres peuvent paraître impressionnants, mais ils restent relativement modestes en comparaison des 11,4 milliards de dollars actuellement gérés par les ETF Ethereum au comptant, sans parler des plus de 100 milliards attirés par leurs homologues Bitcoin depuis leur approbation en janvier 2024.
La progression du marché des ETF au-delà de Bitcoin et Ether a été lente — sinon arrêtée complètement — compte tenu du manque de clarté réglementaire autour des altcoins.
JPMorgan
Néanmoins, ces estimations témoignent d’un intérêt croissant des investisseurs institutionnels pour la diversification de leurs portefeuilles crypto, au-delà des deux géants que sont Bitcoin et Ethereum. L’arrivée de Donald Trump à la présidence américaine et la nomination d’un nouveau président à la SEC laissent espérer un assouplissement de la réglementation et une accélération des approbations d’ETF pour les altcoins dans les mois à venir.
Les atouts de Solana et Ripple
Mais pourquoi Solana et Ripple en particulier suscitent-ils un tel engouement ? Ces deux projets présentent en effet des caractéristiques uniques qui en font des candidats de choix pour les ETF crypto :
Solana, la blockchain ultra-rapide
Les atouts de Solana :
- Vitesse de transaction exceptionnelle (jusqu’à 65 000 TPS)
- Coûts de transaction très faibles
- Écosystème DeFi et NFT en pleine expansion
- Partenariats stratégiques (FTX, Serum…)
Lancée en 2020, la blockchain Solana s’est rapidement imposée comme une alternative sérieuse à Ethereum grâce à ses performances exceptionnelles en termes de vitesse et de scalabilité. Avec sa capacité à traiter jusqu’à 65 000 transactions par seconde (TPS) pour des frais infimes, Solana a su attirer de nombreux projets DeFi et NFT, ainsi que des partenaires de renom comme la plateforme d’échange FTX.
Ripple, le champion des paiements transfrontaliers
Les forces de Ripple :
- Solution de paiements transfrontaliers pour les institutions financières
- Partenariats avec plus de 300 banques et fournisseurs de paiement
- Règlement des litiges avec la SEC attendu prochainement
- Fort potentiel en cas d’issue favorable
De son côté, Ripple se positionne comme un acteur majeur de la modernisation des paiements transfrontaliers grâce à sa solution XRP Ledger. Avec déjà plus de 300 partenariats noués avec des institutions financières à travers le monde, Ripple pourrait profiter d’un regain d’intérêt des investisseurs une fois son litige avec la SEC réglé, ce qui semble en bonne voie selon les dernières nouvelles.
Vers une démocratisation des ETF crypto ?
Si les estimations de JPMorgan se confirment, l’approbation d’ETF au comptant pour Solana et Ripple marquera une nouvelle étape majeure dans la démocratisation des investissements crypto. Avec des produits régulés offrant une exposition directe à une plus grande variété d’actifs, les investisseurs institutionnels et particuliers disposeront de nouveaux outils pour diversifier leurs portefeuilles de manière sécurisée.
Reste à voir si les régulateurs américains donneront leur feu vert à ces nouveaux produits dans les mois à venir. Mais une chose est sûre : avec l’intérêt croissant du grand public et des institutions pour les cryptomonnaies, la pression pour une réglementation plus souple et adaptée ne fera que s’accroître. Les ETF pourraient bien être le chaînon manquant pour faire franchir aux cryptos un nouveau cap en termes d’adoption et de maturité.
Et vous, que pensez-vous du potentiel des ETF crypto au comptant ? Solana et Ripple ont-ils les atouts nécessaires pour tirer leur épingle du jeu ? N’hésitez pas à partager votre avis dans les commentaires !
