Dans le monde de la finance, peu d’acteurs peuvent se targuer d’avoir connu une année aussi fructueuse que BlackRock en 2024. Le géant de la gestion d’actifs, déjà réputé pour ses performances, a véritablement décollé cette année, propulsé par son adoption précoce et massive des cryptomonnaies. Au cœur de ce succès retentissant : ses produits d’investissement novateurs centrés sur Bitcoin et Ethereum, qui ont attiré des milliards de dollars d’investissements institutionnels.
L’approbation tant attendue des ETF Bitcoin au comptant
Le point de bascule pour BlackRock est survenu dès le début de l’année, lorsque la SEC a finalement donné son feu vert aux ETF Bitcoin au comptant le 10 janvier. Parmi les heureux élus figurait le iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock, qui a immédiatement rencontré un succès fulgurant. Dès son premier jour de cotation, l’IBIT a brassé plus d’un milliard de dollars, établissant un record historique pour un ETF aux États-Unis.
Cette dynamique s’est poursuivie sans relâche jusqu’en mars, lorsque le Bitcoin a franchi son précédent sommet de 2021, dépassant même les 73 000 dollars. Face à cette performance, Larry Fink, le PDG de BlackRock, s’est dit “agréablement surpris” et “très optimiste quant à la viabilité à long terme” du roi des cryptomonnaies.
Ethereum et tokenisation : les nouvelles frontières de BlackRock
Non content de dominer le marché des ETF Bitcoin, BlackRock a également exploré d’autres facettes prometteuses de l’écosystème crypto. Fin mars, le géant a lancé son premier fonds tokenisé, BUIDL, émis sur la blockchain Ethereum. Réalisé en partenariat avec Securitize, BUIDL propose un stablecoin générateur de rendement, ouvrant ainsi la voie à la tokenisation des actifs traditionnels.
Nous sommes ravis d’ouvrir cette nouvelle voie avec BUIDL, et nous envisageons de lancer d’autres fonds tokenisés pour répondre à la demande croissante de nos clients.
Jérémie Dumoulin, directeur de la tokenisation chez BlackRock
Quelques mois plus tard, en juillet, la SEC a également approuvé les très attendus ETF Ethereum au comptant. Sans surprise, BlackRock figurait parmi les premiers émetteurs avec son iShares Ethereum Trust (ETHA), qui a rapidement attiré des investissements colossaux, bien qu’à un rythme plus mesuré que les ETF Bitcoin.
L’effet Trump : un booster inattendu pour les cryptos
L’élection de Donald Trump à la présidence des États-Unis en novembre a donné un coup de fouet supplémentaire au marché des cryptomonnaies. Bitcoin a allègrement franchi la barre symbolique des 100 000 dollars, portant les investissements dans les actifs numériques à des niveaux inégalés. BlackRock a su capitaliser sur cet engouement en lançant des contrats d’options sur son ETF IBIT, générant 1,9 milliard de dollars dès le premier jour de cotation.
Conseils d’investissement de BlackRock
- Une allocation de 1 à 2% en Bitcoin est recommandée pour un portefeuille diversifié.
- Les ETF cryptos offrent une exposition facilitée pour les investisseurs institutionnels.
- La tokenisation ouvre de nouvelles opportunités dans la gestion d’actifs traditionnels.
Fort de ces succès, le BlackRock Investment Institute prodigue désormais ouvertement des conseils d’investissement sur les cryptomonnaies. Selon l’institut, une allocation de 1 à 2% en Bitcoin constitue “une fourchette raisonnable” pour un portefeuille diversifié. Une recommandation qui témoigne du chemin parcouru par BlackRock, passé en quelques mois du statut d’observateur prudent à celui de fervent promoteur des crypto-actifs.
Au final, 2024 restera comme un tournant majeur pour BlackRock et, plus largement, pour l’adoption institutionnelle des cryptomonnaies. En embrassant pleinement la révolution des actifs numériques, le géant de la gestion d’actifs a montré la voie à suivre pour l’industrie financière traditionnelle. Une mutation profonde qui ne fait sans doute que commencer, mais dont BlackRock peut d’ores et déjà se targuer d’être le principal artisan et bénéficiaire.
