La tokenisation des actifs du monde réel (RWA) est en passe de révolutionner la finance traditionnelle. C’est dans ce contexte qu’Archax, une bourse et dépositaire de titres numériques réglementée par la Financial Conduct Authority, a annoncé le 5 décembre un partenariat stratégique avec XDC Network, une blockchain de couche 1, pour accélérer l’adoption des RWA tokenisés par les institutions financières.
Vers une démocratisation des actifs tokenisés
Cette collaboration vise à tirer parti des atouts digitaux réglementés et de la technologie blockchain pour rendre les RWA tokenisés accessibles aux acteurs institutionnels. Archax et XDC Network ont souligné que la facilité d’accès et la conformité réglementaire étaient des facteurs cruciaux pour libérer le potentiel de la tokenisation des RWA dans la finance traditionnelle.
L’innovation et l’évolution des actifs numériques sont au cœur de notre mission depuis notre création. La technologie blockchain sous-jacente et la tokenisation sont appelées à remodeler les marchés financiers traditionnels en créant un tout nouvel ensemble d’instruments financiers et de trading.
Keith O’Callaghan, responsable de la structuration chez Archax
Ce partenariat intervient dans un contexte de croissance significative du marché des RWA tokenisés. Les entreprises de la blockchain et de la finance traditionnelle ont de plus en plus transféré des actifs réels sur la chaîne, avec l’implication de grands acteurs comme BlackRock. Alors que la finance décentralisée de niveau institutionnel gagne du terrain, Standard Chartered a projeté que l’industrie des RWA tokenisés atteindrait 30 000 milliards de dollars d’ici 2034.
Des projets ambitieux de tokenisation
En juin 2024, Ripple et Archax s’étaient déjà associés sur un projet de tokenisation visant à apporter des millions de dollars d’actifs RWA tokenisés sur la chaîne via le XRP Ledger. En novembre, la plateforme a annoncé avoir ajouté les fonds State Street, Fidelity International et Legal & General Investment Management à ses offres de RWA tokenisés.
Les avantages clés des actifs tokenisés :
- Liquidité accrue
- Accessibilité 24h/24 et 7j/7
- Réduction des coûts de transaction
- Transparence et traçabilité
- Fractionnement de la propriété
La tokenisation promet d’apporter plus de liquidité, d’efficience et de transparence aux marchés financiers. En représentant la propriété d’actifs réels par des tokens numériques sur une blockchain, elle permet de réduire les frictions, d’automatiser les processus grâce aux smart contracts et d’ouvrir ces investissements à un plus large public.
L’immobilier et l’art en première ligne
Parmi les classes d’actifs les plus prometteuses pour la tokenisation figurent l’immobilier et les œuvres d’art. Tokeniser un bien immobilier permet par exemple de démocratiser l’accès à ce type d’investissement en abaissant le ticket d’entrée. Les acheteurs peuvent acquérir des fractions d’un bien et percevoir les revenus locatifs au prorata de leur participation.
De même, tokeniser une œuvre d’art ouvre ce marché à de nouveaux collectionneurs et investisseurs. Cela apporte aussi plus de liquidité à un marché traditionnellement peu liquide. D’autres actifs comme les obligations, les crédits ou les matières premières sont également de bons candidats à la tokenisation.
La tokenisation va démocratiser l’accès aux investissements alternatifs comme l’immobilier ou l’art. Mais pour convaincre les investisseurs institutionnels, la conformité réglementaire est indispensable. Des plateformes comme Archax apportent ce chaînon manquant en alliant blockchain et régulation.
Graham Rodford, CEO d’Archax
Concilier innovation et régulation
L’un des principaux défis de l’adoption des actifs tokenisés par les investisseurs institutionnels reste le cadre réglementaire. Les plateformes comme Archax, en tant que bourses réglementées, jouent un rôle crucial pour rassurer ces acteurs et servir de passerelle entre la finance traditionnelle et décentralisée.
Le partenariat entre Archax et XDC Network illustre cette convergence entre l’innovation de la blockchain et les exigences de conformité du monde financier. Ensemble, elles entendent offrir un environnement sécurisé et réglementé pour l’émission, l’échange et la conservation d’actifs tokenisés.
Avec la maturité croissante des infrastructures et l’implication de grands noms de la finance, la tokenisation semble promise à un bel avenir. Selon le cabinet Finoa, le marché des titres tokenisés pourrait atteindre 24 000 milliards de dollars d’ici 2027. Reste à voir si les régulateurs suivront le rythme et adapteront le cadre juridique pour accompagner cette révolution.
