Le week-end a été agité sur les marchés des cryptomonnaies, mais cela n’a pas empêché les ETF Bitcoin d’enregistrer des volumes de trading sans précédent. Malgré une vague de ventes massive, les grandes institutions financières ne semblent pas encore prêtes à abandonner le navire. Décryptage.
Des volumes records pour les ETF Bitcoin
En à peine 20 minutes après l’ouverture des marchés ce lundi, les ETF Bitcoin ont déjà généré un volume de trading de 1,3 milliard de dollars. Plus tard dans la journée, ce chiffre a bondi à près de 3 milliards de dollars en seulement quelques heures. Une activité remarquable vu le contexte actuel.
Cette ruée sur les ETF Bitcoin démontre que l’appétit des investisseurs institutionnels reste intact, en dépit de la chute vertigineuse des cours. Le Bitcoin (BTC) est même passé brièvement sous la barre des 50 000 dollars en début de journée, soit un plongeon de 28% par rapport à ses récents sommets à 70 000 dollars.
Les géants de la finance transfèrent leurs Bitcoins
Grayscale, un acteur majeur de l’écosystème crypto, a transféré d’importantes quantités de Bitcoin et d’Ethereum (ETH) vers Coinbase Prime ces dernières heures. Le gestionnaire d’actifs détient actuellement 2,455 millions d’ETH d’une valeur de 7,82 milliards de dollars, ainsi que 271 743 BTC pesant 14,36 milliards de dollars.
Ces mouvements pourraient être un rééquilibrage stratégique plutôt qu’une sortie définitive du marché. Mais généralement, les transferts présagent des ventes à venir. Les prochains jours seront donc déterminants pour jauger les intentions réelles de ces mastodontes.
Vous avez vendu toutes vos pièces… Mais BlackRock, MicroStrategy, Grayscale et Fidelity ne l’ont pas fait.
Arkham
Justement, selon les données d’Arkham, BlackRock et Fidelity n’ont pas cédé leurs Bitcoins malgré le krach du marché. Ces deux géants de la gestion d’actifs conservent donc une perspective haussière à long terme en dépit de la volatilité à court terme.
Autre signal encourageant : Capula Management, le quatrième plus gros hedge fund européen, vient de déclarer détenir pour 500 millions de dollars d’ETF Bitcoin. Une prise de position significative qui pourrait inciter d’autres investisseurs institutionnels à franchir le pas.
Un marché crypto en pleine tempête
L’effondrement actuel du marché des cryptomonnaies s’explique par plusieurs facteurs :
- Une forte corrélation avec la chute des marchés boursiers
- Les tensions géopolitiques au Moyen-Orient
- L’évolution de la politique de la Banque du Japon
- La position de la Fed américaine sur les taux d’intérêt
Côté Ethereum, les analystes pointent du doigt la liquidation du market maker Jump Crypto. Ce dernier a vendu 120 000 wETH, contribuant à la baisse de l’ETH. Plus de 100 000 ETH provenant de ses wallets ont été transférés vers des exchanges centralisés.
Les paiements de Mt. Gox à ses créanciers, la faiblesse des ETF et les changements politiques aux États-Unis sont d’autres éléments qui pèsent sur le moral des investisseurs crypto.
Wall Street aussi secoué
Au moins six grandes plateformes de trading américaines ont fait état de pannes et de problèmes de connexion des utilisateurs ce lundi. Parmi elles, on retrouve Citi, Fidelity, E-Trade, Vanguard, TD Ameritrade et Charles Schwab.
En bref:
- Plus de 1 930 milliards de dollars se sont évaporés des marchés boursiers américains.
- Le S&P 500 a ouvert en baisse de 4,2% et le NASDAQ de 6,3%.
- La crypto et Wall Street traversent une zone de fortes turbulences.
Les jours à venir seront cruciaux pour les marchés financiers, crypto en tête. Les volumes records enregistrés par les ETF Bitcoin laissent penser que les investisseurs institutionnels n’ont pas dit leur dernier mot. Reste à voir si leur optimisme sera contagieux ou si la spirale baissière l’emportera.
