Le géant de la gestion d’actifs VanEck s’apprête à franchir une étape décisive pour l’adoption des crypto-monnaies en Australie. La firme vient d’annoncer le lancement imminent du tout premier ETF (exchange-traded fund) Bitcoin au comptant du pays, ouvrant ainsi la voie à un investissement simplifié dans la cryptomonnaie reine pour le grand public.
VanEck, pionnier des ETF crypto en Australie
Après de longs mois d’efforts, VanEck a finalement obtenu le feu vert des autorités australiennes pour lister son ETF Bitcoin spot sur l’Australian Securities Exchange (ASX), la principale place boursière du pays. Le produit sera disponible dès le 20 juin prochain.
VanEck n’en est pas à son coup d’essai. Le gestionnaire d’actifs avait déjà été le premier à soumettre formellement une demande d’ETF Bitcoin auprès de l’ASX dès 2021. Fort de son expérience aux États-Unis et profitant d’un cadre réglementaire favorable en Australie, VanEck a relancé sa demande en février dernier, avec cette fois plus de succès.
Comme ces investisseurs, nous considérons que le véhicule ETF est le mécanisme de livraison optimal pour une classe d’actifs comme le Bitcoin.
VanEck
L’ETF Bitcoin le moins cher d’Australie
Dans son communiqué, VanEck se félicite d’offrir “l’ETF Bitcoin le moins cher d’Australie”. Coté sur l’ASX, qui concentre près de 90% des portefeuilles d’actions dans le pays, le produit devrait bénéficier d’une excellente visibilité auprès des investisseurs et permettre un accès facilité au Bitcoin.
Malgré les mises en garde des régulateurs…
L’Australian Securities & Investments Commission (ASIC), le gendarme financier australien, a toutefois tenu à rappeler aux investisseurs les risques inhérents aux produits indexés sur les cryptomonnaies, dont la volatilité des cours. Un avertissement qui ne devrait cependant pas freiner l’attrait pour ce type de produits.
Accélération mondiale des ETF crypto
Au-delà de l’Australie, on assiste à une véritable course aux ETF crypto dans le monde. Après un démarrage en trombe aux États-Unis, d’autres pays accélèrent pour approuver ces produits d’investissement grand public. Hong Kong a déjà lancé ses premiers ETF Bitcoin spot, même s’ils peinent encore à attirer des flux importants. La région affiche par ailleurs une réelle volonté d’ouverture, en autorisant des pratiques comme le staking d’Ethereum, susceptible de drainer des capitaux.
Ce que l’on sait – ou pas – sur l’impact des ETF Bitcoin :
- Les ETF facilitent l’investissement dans le Bitcoin pour le grand public
- Ils pourraient accélérer l’adoption mainstream des cryptos
- Mais l’ampleur des flux reste incertaine, comme le montre l’exemple de Hong Kong
Une chose est sûre, l’arrivée des ETF crypto, et en particulier des ETF Bitcoin spot, marque une étape importante dans la démocratisation des crypto-monnaies. En permettant au plus grand nombre d’investir simplement dans le Bitcoin, ils pourraient bien jouer un rôle clé dans son adoption par le grand public et les investisseurs institutionnels.
Reste à voir si les flux seront au rendez-vous… Au vu de l’expérience mitigée de Hong Kong et malgré l’engouement initial aux États-Unis, rien ne garantit pour l’instant un raz-de-marée de capitaux. Mais le lancement de ces produits envoie un signal fort : les cryptos sont en passe de devenir une classe d’actifs comme les autres. Et ça, c’est déjà une petite révolution !
