Le 17 décembre 2024, alors que la communauté attendait avec impatience l’airdrop des tokens PENGU par le projet NFT Pudgy Penguins, un trader malchanceux a vu ses 10 000 $ partir en fumée en quelques minutes. Retour sur cet événement qui illustre les risques du trading de tokens meme sur des protocoles décentralisés.
L’ascension fulgurante des tokens PENGU
Pudgy Penguins, l’une des collections NFT les plus populaires, a récemment annoncé le lancement de son token natif, le PENGU. Quelques heures seulement après ses débuts, le PENGU a vu sa capitalisation boursière dépasser les 3 milliards de dollars, suscitant l’engouement des investisseurs.
Cependant, un trader un peu trop pressé a voulu prendre position avant l’airdrop officiel. Il a acheté des tokens PENGU sur un pool de liquidités décentralisé quand la capitalisation affichait brièvement 14 000 milliards de dollars, transformant son investissement de 10 000 $ en moins de 3 $ en quelques instants.
Quelqu’un a acheté du $PENGU à 14 000 milliards de dollars de capitalisation, transformant ses 10 000 $ en 5 $ en quelques secondes lmfao
@bx1core
Front-running qui tourne mal
En examinant les données on-chain, il apparaît que ce trader inconnu a placé un important ordre d’achat de PENGU sur l’agrégateur Jupiter peu avant le début de l’airdrop. Cette pratique, appelée “front-running” ou “sniping”, consiste à utiliser des outils de trading avancés pour rapidement acheter des tokens nouvellement lancés.
Malheureusement pour lui, un bogue dans Jupiter a dirigé son ordre vers un pool de liquidités peu fourni. Sur les protocoles décentralisés, les prix des tokens sont calculés automatiquement en fonction de l’offre et de la demande. Des acteurs malveillants créent parfois des pools de liquidités très volatils pour piéger les traders.
Un holder de PENGU malgré lui
Dans ce cas précis, le trader a probablement acheté ses tokens sur l’un de ces pools manipulés sans vérifier l’adresse du contrat ni la capitalisation. Après avoir échangé 45 SOL (Solana), il n’a reçu que 78 PENGU d’une valeur inférieure à 5 $. Malgré cette erreur coûteuse, il a fini par acquérir 62 585 PENGU pour environ 2 000 $.
La feuille de route ambitieuse de Pudgy Penguins
Au-delà de cette anecdote, le lancement réussi du token PENGU marque le retour en force de Pudgy Penguins dans un contexte de renaissance des NFT. Détenue par Iglo Inc., cette collection faisait partie du top 3 en termes de capitalisation, avec des Pudgy NFTs s’échangeant plus cher que des Bitcoins au plus haut de la hype.
Après l’airdrop, les NFTs Pudgy Penguins se négociaient en moyenne 60 000 $, avant qu’une correction de 50% ne ramène leur prix plancher à 15,63 ETH. La feuille de route d’Igloo Inc. prévoit d’activer les fonctionnalités du PENGU sur Ethereum et de lancer son réseau de Layer-2 Abstract Chain. L’offre totale de PENGU s’élève à 88,88 milliards de tokens, avec 7 millions d’adresses éligibles à l’airdrop.
En bref :
- Un trader a perdu près de 10 000 $ en achetant des tokens PENGU sur un pool de liquidités peu fourni juste avant l’airdrop de Pudgy Penguins
- Cette mésaventure souligne les risques du “front-running” sur les protocoles décentralisés et les pièges tendus par certains acteurs malveillants
- Malgré cet incident, le lancement du token PENGU a été un succès, propulsant à nouveau Pudgy Penguins sur le devant de la scène NFT
- L’ambitieuse feuille de route d’Igloo Inc. vise à développer l’écosystème de Pudgy Penguins sur Ethereum et son propre Layer-2
Cet épisode rappelle une fois de plus l’importance de la prudence et de la vérification lors de l’utilisation de protocoles décentralisés, en particulier pour le trading de tokens meme à leurs débuts. Les pools de liquidités peu fournis et les manipulations de certains acteurs restent des pièges redoutables même pour les traders expérimentés.
