Les cryptomonnaies ont connu une ascension fulgurante ces dernières années. Fin 2023, le nombre de détenteurs de cryptomonnaies dans le monde atteignait environ 580 millions, soit une augmentation de 34% par rapport aux 432 millions du début d’année. Mais cet engouement massif a également attiré son lot d’acteurs malveillants cherchant à exploiter les failles du système.
L’explosion des arnaques liées aux cryptos
Selon les dernières statistiques, les escroqueries liées aux cryptomonnaies sont désormais considérées comme le type d’arnaque le plus risqué aux États-Unis. Environ 80% des Américains ciblés par ces arnaques y ont perdu de l’argent, avec une perte médiane de 3 800 dollars. Mais beaucoup ont subi des pertes bien plus lourdes.
Face à cette recrudescence de la fraude, les régulateurs du monde entier serrent la vis sur l’industrie des cryptos. L’Union Européenne a adopté en 2023 le règlement MiCA (Markets in Crypto-Assets) visant à encadrer l’émission et la fourniture de services liés aux crypto-actifs.
Tour d’horizon des nouvelles régulations :
- La Thaïlande bloque les plateformes crypto non autorisées pour lutter contre la fraude
- La SEC américaine multiplie les enquêtes et poursuites sur les cas de fraude crypto
- Singapour durcit les règles pour les fournisseurs de services sur actifs numériques
La règle du voyage, rempart contre les dérives
Pour lutter contre les risques liés à l’anonymat des transactions en cryptomonnaies, le GAFI (Groupe d’Action Financière) a introduit la fameuse “règle du voyage”. Celle-ci oblige les fournisseurs de services sur actifs virtuels (VASP) à partager certaines informations sur l’expéditeur et le destinataire pour toute transaction dépassant un certain seuil.
Si sa mise en œuvre soulève des défis, notamment en termes de vie privée et d’interopérabilité, la règle du voyage apparaît comme une étape nécessaire vers plus de transparence et de sécurité. En contraignant les VASP à partager des informations clés, les régulateurs peuvent mieux surveiller et prévenir le blanchiment d’argent, le financement du terrorisme et autres activités illicites.
La règle du voyage n’est pas une mesure hostile. Elle représente une étape nécessaire vers un écosystème de cryptomonnaies plus sûr et transparent.
Un défi de taille pour les acteurs
Malgré son importance, l’implémentation de la règle du voyage présente de nombreux challenges pour les acteurs de l’industrie :
- Problème du « sunrise » : les juridictions adoptent la règle à des rythmes différents, créant des incohérences
- Vie privée : le partage d’informations détaillées sur les transactions soulève des inquiétudes
- Obstacles technologiques : beaucoup manquent d’expertise technique et de ressources pour se conformer
- Interopérabilité : faire communiquer efficacement les systèmes des différents VASP est complexe
MiCA, un cadre global pour réguler les cryptos
Le règlement MiCA de l’UE illustre bien cette tendance vers une régulation globale des cryptomonnaies. Son objectif est de fournir une sécurité juridique pour les crypto-actifs non couverts par la législation existante sur les services financiers. Il établit des règles uniformes pour les fournisseurs de services et les émetteurs au niveau européen, tout en assurant des standards élevés de protection des consommateurs et d’intégrité du marché.
MiCA aborde plusieurs domaines clés, dont l’émission de stablecoins, la régulation des fournisseurs de services sur crypto-actifs et la prévention des abus de marché. Avec ce cadre réglementaire clair, l’Europe entend atténuer les risques tout en favorisant l’innovation et son attractivité pour les entreprises crypto.
Se mettre en conformité, un casse-tête pour les VASP
Pour les fournisseurs de services sur crypto-actifs, naviguer dans ce paysage réglementaire complexe nécessite de s’appuyer sur des solutions de conformité robustes. Il est crucial de collaborer avec un fournisseur qui gère un large réseau de VASP pour faciliter la mise en conformité.
Certaines entreprises comme Sumsub, avec plus de 1 700 VASP dans son écosystème et 10 000 actifs pris en charge, proposent des solutions complètes pour répondre efficacement aux exigences réglementaires. Des outils de vérification d’identité, de surveillance des transactions et de reporting permettent aux VASP de se conformer à la règle du voyage et autres mandats sans compromettre l’expérience utilisateur ou l’efficacité opérationnelle.
Un bon fournisseur doit aussi gérer les problèmes de « sunrise » et les différences d’implémentation de la règle du voyage selon les juridictions. En s’appuyant sur le bon partenaire de conformité, les VASP peuvent donc naviguer avec succès dans ce paysage en constante évolution.
Vers un écosystème crypto plus sain
La croissance rapide de l’industrie des cryptomonnaies s’accompagne d’une surveillance accrue des régulateurs cherchant à protéger les utilisateurs et à prévenir les crimes financiers. Malgré les défis de mise en œuvre, la règle du voyage est une étape cruciale vers plus de transparence et de sécurité dans l’espace crypto.
Des réglementations comme MiCA illustrent cette tendance mondiale vers une régulation globale des cryptos. Pour les VASP, s’appuyer sur les bons partenaires de conformité est essentiel pour réussir à naviguer dans ce paysage en constante évolution. C’est en collaborant étroitement que les acteurs de l’industrie et les régulateurs parviendront à bâtir un écosystème de cryptomonnaies plus sain et transparent. L’avenir de la finance décentralisée en dépend.
