Les fonds négociés en bourse (ETF) à effet de levier de MicroStrategy, le MSTU et le MSTX, connaissent une véritable envolée alors que les investisseurs affluent et que leurs actions grimpent en flèche. Ces produits financiers innovants, qui amplifient les performances du géant des cryptomonnaies, offrent une opportunité alléchante mais risquée pour les investisseurs aventureux.
Des ETF dopés à la hausse du Bitcoin
Le Defiance Daily Target 1.75x Long MSTR ETF (MSTX) et le T-Rex 2x Long MSTR Daily Target (MSTU) ont bondi respectivement de 28 % et 31 % au cours des cinq derniers jours. Ces ETF, qui répliquent de manière amplifiée l’évolution de l’action MicroStrategy, ont aussi attiré plus de 500 millions de dollars d’actifs sous gestion cette année.
Cette performance époustouflante dépasse même celle de l’action MicroStrategy elle-même, qui a progressé de 16,1 % sur la même période. Les trois actifs ont poursuivi sur leur lancée ce lundi 14 octobre, portés par le rebond du Bitcoin (BTC) et des autres cryptomonnaies.
Le Bitcoin, moteur de la hausse
La remontée du cours du Bitcoin, qui a franchi la barre des 65 000 dollars pour la première fois depuis le 30 septembre, semble être le principal catalyseur de cette envolée. Les analystes attribuent ce regain d’optimisme sur le marché des cryptos à l’annonce par les autorités chinoises de nouvelles mesures de relance économique.
Les déclarations qui ont boosté le marché :
- Le ministre des Finances chinois promet de soutenir le secteur immobilier en difficulté
- Pékin envisage d’augmenter ses dépenses pour stimuler la croissance
- Les analystes de Goldman Sachs relèvent leurs prévisions de croissance pour la Chine à 4,9 %
Dans ce contexte plus favorable, les principaux indices boursiers mondiaux ont poursuivi leur progression. Et comme l’action MicroStrategy est très sensible aux fluctuations du Bitcoin, du fait des importantes réserves de BTC détenues par l’entreprise, les ETF MSTU et MSTX en ont directement bénéficié.
MSTU et MSTX : un pari risqué mais lucratif
Pour les investisseurs prêts à prendre des risques, ces ETF à levier offrent un potentiel de gains démultiplié. Quand l’action MicroStrategy grimpe de 1 %, le MSTU progresse de 2 % et le MSTX de 1,75 %. Sur la durée, cet effet de levier peut générer des rendements spectaculaires tant que le titre sous-jacent reste bien orienté.
Mais attention, la réciproque est vraie en cas de baisse. Les pertes seront elles aussi amplifiées si l’action MicroStrategy venait à chuter fortement, comme on l’a vu en 2022 avec l’ETF TQQQ qui réplique le Nasdaq 100 avec un levier de 3. Quand l’indice a perdu 32 %, le TQQQ a dévissé de 79 % !
En résumé
- Les ETF MSTU et MSTX de MicroStrategy s’envolent, boostés par la hausse du Bitcoin
- Ils répliquent les performances de l’action avec un effet de levier de 2 pour le MSTU et 1,75 pour le MSTX
- Ces produits attirent les investisseurs misant sur le rebond des cryptos, avec plus de 500 M$ d’actifs gérés
- Mais attention aux risques : si le Bitcoin rechute, les pertes seront démultipliées
Les ETF à levier comme le MSTU et le MSTX représentent donc une opportunité intéressante pour les investisseurs convaincus du potentiel de MicroStrategy et du Bitcoin, et prêts à en accepter la volatilité. Mais ils doivent être maniés avec précaution et s’intégrer dans une stratégie d’investissement réfléchie, car en cas de retournement du marché, la douloureuse facture peut vite arriver !
