Le marché des cryptomonnaies est en ébullition ! Alors que le Bitcoin franchit un nouveau cap historique en dépassant les 93 000 $, les ETF (fonds indiciels cotés) spécialisés sur la première cryptomonnaie voient leurs volumes s’envoler. Les investisseurs institutionnels se ruent sur ces produits financiers pour profiter de la hausse vertigineuse du cours. Décryptage de ce phénomène qui agite le monde de la finance.
Des afflux records pour les ETF Bitcoin
Les douze ETF Bitcoin au comptant disponibles aux États-Unis ont enregistré des entrées nettes records de 4,73 milliards de dollars sur les six derniers jours de cotation, dont 510,11 millions rien que le 13 novembre. Une performance impressionnante portée par l’envolée du cours du BTC qui a atteint un nouveau plus haut historique à 93 477 $ ce même jour.
L’ETF de BlackRock, le géant américain de la gestion d’actifs, tire son épingle du jeu. Son produit phare dédié au Bitcoin, l’IBIT, a enregistré des entrées de 230,81 millions de dollars le 13 novembre. Il totalise désormais 42,56 milliards de dollars d’actifs sous gestion, un record pour un ETF aussi jeune (il a été lancé il y a à peine 10 mois). Selon l’analyste d’ETF de Bloomberg Eric Balchunas, l’IBIT figure déjà parmi le top 1% de tous les ETF en termes d’actifs gérés.
Les ETF Bitcoin explosent les compteurs avec des volumes historiques de 8 milliards de dollars en une seule journée
Les autres ETF Bitcoin ne sont pas en reste. Le FBTC de Fidelity a enregistré des entrées de 186 millions $, tandis que le Grayscale Bitcoin Mini Trust a attiré 61 millions $. Même les plus petits ETF comme l’ARKB (14 M$) ou le HODL de VanEck (5 M$) ont profité de cet afflux de capitaux sans précédent.
Des volumes d’échanges historiques
Au-delà des entrées nettes, ce sont les volumes d’échanges des ETF Bitcoin qui ont battu des records le 13 novembre. Le volume total négocié a atteint la somme faramineuse de 8,07 milliards de dollars en une seule journée. Du jamais vu !
L’ETF star de BlackRock, l’IBIT, a concentré à lui seul 5,37 milliards $ de transactions, son plus gros volume depuis son lancement. L’ETF de Fidelity, le FBTC, a également franchi un cap avec 1 milliard $ échangés, du jamais vu depuis mars dernier.
Les ETF Bitcoin en chiffres le 13 novembre :
- Entrées nettes : 510 millions $
- Volume total : 8,07 milliards $
- BlackRock IBIT : 230 M$ d’entrées, 5,37 Mds$ de volume
- Fidelity FBTC : 186 M$ d’entrées, 1 Md$ de volume
L’effet d’entraînement de la hausse du Bitcoin
Cette ruée vers les ETF Bitcoin est directement liée à la flambée du cours du BTC. La cryptomonnaie reine a vu son prix s’envoler depuis la réélection surprise de Donald Trump la semaine dernière, battant record sur record. En franchissant le seuil symbolique des 93 000 $, le Bitcoin a attiré de nombreux investisseurs institutionnels qui misent sur la poursuite de la hausse via les ETF.
Un cercle vertueux semble s’être enclenché : la montée du Bitcoin dope la demande pour les ETF, et ces afflux massifs de capitaux sur les ETF alimentent en retour la hausse du cours. Reste à savoir jusqu’où ira ce mouvement et s’il est durable. Mais une chose est sûre, les ETF Bitcoin n’ont pas fini de faire parler d’eux !
Les ETF Ethereum dans le sillage du Bitcoin
Dans l’ombre de leur grand frère Bitcoin, les ETF Ethereum enregistrent également de belles performances. Les 9 ETF sur l’Ether, la deuxième cryptomonnaie, ont attiré 146 millions $ d’entrées nettes le 13 novembre, signant un sixième jour consécutif de collecte.
Au total, les ETF Ethereum ont réuni plus de 800 millions $ sur les 6 derniers jours, avec un afflux net cumulé positif de 241 millions $. La dynamique haussière de l’Ether, qui a grimpé à 3231 $ (+2,3%), semble aussi profiter à ces produits prometteurs.
Les ETF deviennent le moyen privilégié d’investir dans les cryptos pour attirer les capitaux institutionnels
Cette envolée simultanée des ETF Bitcoin et Ethereum souligne la place grandissante prise par ces outils financiers dans l’écosystème des cryptomonnaies. Ils offrent une voie d’accès simplifiée et régulée pour les investisseurs institutionnels qui souhaitent s’exposer aux cryptos sans détenir directement les actifs numériques.
Avec des volumes et des encours qui explosent, les ETF crypto s’imposent comme un vecteur majeur de l’adoption des monnaies digitales par le monde de la finance traditionnelle. Un mouvement qui ne fait sans doute que commencer et qui pourrait bouleverser l’industrie de la gestion d’actifs dans les années à venir. À suivre de près !
