Le procès tant attendu de Do Kwon, l’ancien PDG de Terraform Labs, a débuté ce lundi 6 janvier au tribunal du district sud de New York. Extradé du Monténégro vers les États-Unis le 31 décembre, Kwon fait face à des accusations de fraude financière d’une ampleur sans précédent liée à l’effondrement de l’écosystème Terra et de son stablecoin UST en mai 2022. Les procureurs américains n’y vont pas de main morte, accusant Kwon d’avoir causé des pertes à plus d’un million de personnes pour un montant dépassant les 40 milliards de dollars.
Un million de victimes et des dizaines de milliards de dollars envolés
Lors de l’audience préliminaire, l’accusation a dressé un portrait accablant des agissements de Kwon à la tête de Terraform Labs. Selon le dossier déposé par les procureurs :
Extraits clés du dossier d’accusation :
- « Bien qu’il soit difficile de quantifier avec précision le nombre de victimes de M. Kwon, le gouvernement estime que le nombre de victimes dans cette affaire dépasse des centaines de milliers d’individus et d’entités et s’élève potentiellement à plus d’un million. »
- « M. Kwon a construit l’écosystème Terra sur des techniques de mensonges, de manipulations et de tromperies pour induire les investisseurs en erreur en leur faisant croire qu’il s’agissait d’un système financier fonctionnel et fiable, mais en fin de compte, les investisseurs ont subi plus de 40 milliards de dollars de pertes à la suite de cette fraude. »
Des mots très forts de la part de l’accusation qui entend bien prouver la culpabilité de Kwon dans cette affaire hors norme. Vu le nombre démesuré de victimes, la justice a d’ailleurs dû innover en termes de procédure, déclarant qu’il était « impossible d’envoyer un avis individualisé à chaque victime » et qu’un « avis public de la procédure sera publié en ligne ».
Un plaidoyer de non culpabilité et 130 ans de prison encourus
Malgré les accusations accablantes portées à son encontre, Do Kwon a choisi de plaider non coupable lors de cette première audience. Une stratégie risquée au vu des peines encourues. En effet, si sa culpabilité venait à être prouvée, le Sud-Coréen de 31 ans risquerait jusqu’à 130 ans de prison pour l’ensemble des charges retenues contre lui.
Son avocat a cependant réaffirmé l’innocence de son client, déclarant qu’il comptait « se battre vigoureusement contre ces accusations » et qu’il était confiant dans le fait que « la vérité triomphera au final ». La bataille judiciaire ne fait que commencer et s’annonce d’ores et déjà épique.
Un procès sous haute surveillance
Compte tenu des enjeux et de la médiatisation de l’affaire, le procès Do Kwon est placé sous haute surveillance. Le tribunal du district sud de New York, habitué aux grands scandales financiers comme ceux de Bernard Madoff ou plus récemment de Sam Bankman-Fried, a mis les moyens pour assurer la sécurité et la sérénité des débats.
La nomination récente par le Président Trump de Jay Clayton, un ancien de la SEC plutôt bienveillant envers les cryptomonnaies, au poste de procureur général de ce même tribunal avait suscité quelques espoirs du côté de la défense. Mais au vu des premiers éléments, il ne faudra visiblement pas compter sur beaucoup de clémence de la part de l’accusation.
2023, l’année de tous les dangers pour les cryptos
Ce procès marque un nouveau coup dur pour l’industrie des cryptomonnaies après une année 2022 déjà marquée par de nombreux scandales et une forte chute des cours. Entre l’effondrement de Terra/Luna, la faillite de Celsius, les déboires de Three Arrows Capital et maintenant FTX, la confiance des investisseurs a été sérieusement ébranlée.
Beaucoup espèrent que 2023 sera l’année d’un nouveau départ pour le secteur avec un assainissement du marché et une meilleure régulation. Mais avec ce procès qui s’annonce long et complexe, les prochains mois s’annoncent encore périlleux. Les révélations à venir pourraient faire l’effet d’une nouvelle bombe et fragiliser un écosystème encore convalescent.
Le sort de Do Kwon sera scruté de près par l’ensemble de l’industrie. Au-delà du cas personnel de l’ancien golden boy des cryptos, c’est la crédibilité et l’avenir même de ce secteur encore jeune qui se jouent dans ce procès hors norme.
Un feuilleton judiciaire dont nous ne manquerons pas de vous tenir informés dans les prochaines semaines. La prochaine audience est prévue le 8 janvier prochain et pourrait nous en apprendre plus sur la ligne de défense de Do Kwon et les arguments de l’accusation. Une chose est sûre, ce procès s’annonce d’ores et déjà comme l’un des événements majeurs de l’année crypto 2023.
