Le Dollar-Cost Averaging (DCA), aussi appelé investissement périodique, est plébiscité par une majorité d’investisseurs en cryptomonnaies. Cette méthode consiste à acheter un montant fixe de cryptos à intervalles réguliers, quelles que soient les fluctuations du marché. Mais cette stratégie est-elle réellement efficace pour tous les profils d’investisseurs ?
Le DCA, une méthode répandue mais qui divise
Selon un récent sondage mené par la plateforme d’échange Kraken, près de 60% des investisseurs crypto ont recours au DCA comme principale stratégie d’investissement. Les avantages mis en avant sont notamment une meilleure gestion de la volatilité et des émotions.
En investissant de manière régulière et automatisée, les investisseurs lissent leur prix d’achat moyen dans le temps. Cela permet de moins subir le stress lié aux fluctuations du marché, en évitant de chercher à timer ses achats. Près de la moitié des adeptes du DCA interrogés citent cet aspect comme motivation principale.
Limiter l’impact des émotions
Au-delà de l’aspect purement financier, beaucoup soulignent aussi l’intérêt psychologique du DCA. En définissant un plan d’investissement à l’avance, on limite l’impact des émotions et des décisions irrationnelles. C’est particulièrement vrai pour les investisseurs débutants ou avec des revenus plus modestes, plus enclins au stress.
Les avantages clés du DCA :
- Lissage du prix d’achat moyen dans le temps
- Moins de stress lié à la volatilité
- Limite l’impact des émotions sur les décisions
- Automatisation de l’investissement
Une méthode privilégiée par les gros investisseurs
Si le DCA est en théorie accessible à tous, dans les faits il est surtout plébiscité par les investisseurs aux revenus confortables. Selon l’étude de Kraken, plus de 75% de ceux gagnant plus de 200 000$ par an utilisent cette méthode. Ils ne sont que 58% chez les revenus inférieurs à 9000$ annuels.
Plus les revenus des investisseurs sont élevés, plus ces derniers ont recours au DCA.
Cette disparité peut s’expliquer par plusieurs facteurs. D’abord, les personnes aux revenus élevés ont mécaniquement plus de capital à investir. Ils sont donc plus à même de pouvoir immobiliser des sommes conséquentes sur une base régulière.
De plus, ces grands investisseurs ont souvent une meilleure connaissance des marchés et plus d’expérience. Ils sont conscients des avantages à long terme d’une stratégie comme le DCA, là où les investisseurs lambda peuvent être tentés par le trading à court terme et les paris plus risqués.
À chacun sa stratégie selon ses moyens
Malgré ses atouts, le DCA ne doit pas être vu comme une solution miracle convenant à tous les profils. Son efficacité dépend beaucoup des moyens financiers et des objectifs de chacun.
Pour un petit investisseur, immobiliser de l’argent tous les mois dans le Bitcoin ou l’Ethereum n’est peut-être pas la priorité. Il peut être plus judicieux de se constituer d’abord une épargne de précaution plus sûre.
À l’inverse, pour un portefeuille mieux doté, le DCA sera un excellent outil de diversification sur le long terme. Comme toujours avec l’investissement, il faut avant tout être cohérent avec sa propre situation et ses ambitions.
Le principal reste de garder en tête les fondamentaux : investir uniquement ce que l’on est prêt à perdre, se diversifier, et garder une vision long terme. La méthode est secondaire, l’important est de se faire confiance et de rester cohérent dans sa stratégie !
