Les yeux des investisseurs en cryptomonnaies sont rivés sur les chiffres de l’inflation américaine qui seront dévoilés ce jour. Ces données cruciales pourraient en effet influencer significativement les cours du Bitcoin (BTC) et de l’Ethereum (ETH), les deux plus grandes cryptomonnaies en termes de capitalisation.
Un marché fébrile dans l’attente des chiffres de l’inflation
Après une semaine mouvementée marquée par une chute du Bitcoin suite aux mouvements de fonds de l’ancienne plateforme Mt. Gox et à la vente de BTC par le gouvernement allemand, le marché des cryptos retient son souffle avant la publication de l’indice des prix à la consommation (IPC) aux États-Unis.
Selon les prévisions de Dow Jones, l’IPC devrait augmenter de 0,1% en juin par rapport au mois précédent, après une stabilité en mai, ce qui représenterait une hausse de 3,1% sur un an. L’IPC sous-jacent, qui exclut les prix volatils de l’alimentation et de l’énergie, est quant à lui attendu en hausse de 0,2% sur un mois et de 3,4% depuis le début de l’année.
Si ces chiffres se confirment, cela indiquerait des progrès continus vers l’objectif d’inflation de 2% de la Réserve fédérale (Fed) et pourrait ouvrir la voie à un cycle de baisse des taux dès cette année.
Le taux d’inflation a largement reculé depuis son pic de 9,1% en 2022, mais la Fed reste prudente et souhaite voir des progrès plus constants avant d’envisager une diminution de ses taux directeurs. Parallèlement, la réaction de la courbe des taux des bons du Trésor américain à une inflation plus faible que prévu pourrait aussi jouer un rôle clé sur le sentiment du marché, cryptos comprises.
Des signaux encourageants pour un assouplissement monétaire
Lors de son rapport semestriel de politique monétaire cette semaine, le président de la Fed Jerome Powell a laissé entendre qu’une baisse des taux ne serait pas appropriée tant qu’il n’y aura pas une plus grande confiance dans le fait que l’inflation se dirige durablement vers l’objectif de 2%. Il a également relevé un ralentissement des dernières données sur le marché du travail.
De son côté, Lisa Cook, gouverneure de la Fed, a souligné lors d’une conférence que les données soutiennent de possibles baisses de taux, en phase avec l’approche d’autres banques centrales. Elle table sur une inflation qui continuera de se rapprocher de la cible au fil du temps, sans hausse notable du chômage.
Ce que disent les outils de prévision :
- L’outil FedWatch de CME montre une probabilité de 84% d’une baisse des taux de 25 points de base le 18 septembre.
- Une autre baisse est anticipée en décembre, conformément aux attentes du marché d’une baisse de l’inflation.
- Les rendements obligataires américains à 10 ans (4,2%) sont inférieurs à ceux à 2 ans (4,67%), signe d’une courbe inversée.
Quel impact pour le Bitcoin et l’Ethereum ?
De façon générale, la perspective de baisses de taux est favorable aux actifs risqués comme les cryptomonnaies. Des taux plus bas rendent l’emprunt moins cher et poussent les investisseurs à rechercher de meilleurs rendements sur des actifs plus risqués.
Si les données sur l’inflation confirment sa décrue, cela pourrait doper la confiance dans un assouplissement monétaire de la Fed et stimuler la demande pour le Bitcoin et les autres cryptos.
Avec une courbe des taux inversée, les investisseurs se tournent souvent vers des actifs comme le BTC ou l’ETH, en anticipant des gains à long terme. Toutefois, tout écart par rapport aux attentes pourrait accroître la volatilité. Une inflation plus élevée que prévu pourrait doucher les espoirs de baisse des taux et faire chuter temporairement les cours, le temps que les investisseurs réévaluent leurs stratégies.
L’analyse technique laisse entrevoir un potentiel haussier
Côté analyse technique, certains observateurs voient des signaux positifs pour le Bitcoin. Selon un analyste sur Twitter, le BTC suivrait actuellement un modèle de réaccumulation de Wyckoff, laissant présager un possible retour au-dessus des 60 000 dollars après une phase de consolidation.
Pour Michaël van de Poppe, autre analyste reconnu, le Bitcoin a certes franchi une résistance cruciale, mais il doit dépasser les 60 000 dollars pour véritablement gagner en dynamique. Il souligne aussi le rôle clé des données sur l’inflation à venir pour donner une direction au marché.
En combinant ces différents éléments, un mouvement à la hausse semble se dessiner, avec ce seuil des 60 000 dollars comme niveau de résistance déterminant. Mais la réaction du marché aux chiffres de l’inflation sera décisive. Si les données confirment le cap vers la cible de la Fed, cela pourrait renforcer la confiance dans une baisse des taux et impacter positivement les actifs risqués comme le BTC.
Comme toujours avec les cryptomonnaies, il est crucial de rester vigilant et de bien s’informer avant toute décision d’investissement. Les prochaines heures s’annoncent palpitantes pour les amateurs de Bitcoin et d’Ethereum, suspendus aux chiffres de l’inflation américaine !
