Franklin Templeton et Ondo Lancent des ETF Tokenisés pour un Trading 24/7

Et si vous pouviez acheter et vendre des parts d’ETF sur les actions américaines, les obligations ou même l’or, à n’importe quelle heure du jour ou de la nuit, directement depuis votre portefeuille crypto, sans passer par un courtier traditionnel ? Cette idée, qui relevait encore récemment de la science-fiction pour beaucoup d’investisseurs, devient aujourd’hui réalité grâce à un partenariat majeur entre deux acteurs puissants du monde financier.

Le 25 mars 2026, Franklin Templeton, géant de la gestion d’actifs avec plus de 1,7 trillion de dollars sous gestion, et Ondo Finance, spécialiste de la tokenisation d’actifs réels, ont annoncé le lancement de versions tokenisées de plusieurs ETF. Ces produits permettent un trading continu 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7, accessible via des portefeuilles crypto. Une première qui pourrait bien redéfinir l’accès aux marchés traditionnels pour les investisseurs du monde entier, en particulier hors des États-Unis.

Une annonce qui marque un tournant dans la tokenisation des actifs

Pour comprendre l’ampleur de cette nouvelle, il faut d’abord se pencher sur le contexte. Depuis plusieurs années, la tokenisation des actifs du monde réel (RWA pour Real World Assets) gagne du terrain. Elle consiste à représenter des actifs traditionnels – actions, obligations, immobilier, matières premières – sous forme de tokens sur une blockchain. Cela apporte fractionalisation, liquidité accrue et accessibilité mondiale.

Franklin Templeton n’en est pas à son coup d’essai. Depuis 2021, la firme a multiplié les initiatives blockchain, lançant notamment le premier fonds mutuel américain enregistré sur chaîne. Aujourd’hui, elle franchit une nouvelle étape en s’associant à Ondo Finance pour tokeniser cinq de ses ETF phares : un fonds growth sur actions américaines, un fonds large cap systématique, un fonds or responsable, un fonds high-yield corporate et un fonds income equity.

Ces tokens seront émis via un véhicule à usage spécial (SPV) géré par Ondo. Ce dernier achète les parts réelles des ETF et émet des tokens qui répercutent l’exposition financière aux détenteurs. Résultat : les investisseurs peuvent trader ces actifs 24/7 sans ouvrir de compte chez un broker traditionnel.

Les portefeuilles numériques tokenisés finiront par contenir la totalité de la vie financière d’un individu.

Sandy Kaul, responsable de l’innovation chez Franklin Templeton

Cette vision, exprimée par Sandy Kaul il y a quelque temps, prend aujourd’hui une dimension concrète. L’annonce cible dans un premier temps les investisseurs en Europe, Asie-Pacifique, Moyen-Orient et Amérique latine. Le lancement aux États-Unis reste conditionné à une plus grande clarté réglementaire concernant la distribution on-chain de fonds enregistrés.

Comment fonctionne concrètement cette innovation ?

Le mécanisme est à la fois simple et ingénieux. Ondo Finance achète les actions ou parts des ETF traditionnels de Franklin Templeton. Ces actifs sont ensuite « emballés » dans un SPV qui émet des tokens représentatifs sur la blockchain. Chaque token donne droit aux revenus et à la performance de l’actif sous-jacent, sans que le détenteur possède directement les titres.

Cette structure permet d’éviter de nombreux obstacles réglementaires tout en offrant une liquidité continue. Plus besoin d’attendre l’ouverture des marchés de New York à 9h30 ou leur fermeture à 16h. Les transactions s’effectuent directement entre portefeuilles crypto, souvent sur des chaînes comme Ethereum, Solana ou d’autres réseaux compatibles.

Pour les investisseurs des pays émergents ou ceux qui n’ont pas accès facilement aux brokers américains, c’est une opportunité majeure. Ils peuvent désormais obtenir une exposition fractionnée à des actifs de haute qualité, avec des frais potentiellement réduits et une accessibilité sans précédent.

Le rôle clé d’Ondo Finance dans cette révolution

Ondo Finance n’est pas un nouvel arrivant sur la scène de la tokenisation. Depuis son lancement en septembre 2025, la plateforme a connu une croissance fulgurante. Elle a dépassé les 2,5 milliards de dollars de valeur totale verrouillée (TVL) et plus de 12 milliards de dollars de volume de trading cumulé. Plus de 250 actions et ETF tokenisés sont déjà listés sur Ethereum, Solana et BNB Chain.

Grâce à son initiative Nexus, Ondo a déjà intégré des trésoreries tokenisées en partenariat avec Franklin Templeton, BlackRock et PayPal. L’entreprise bénéficie également d’un passeport réglementaire du Liechtenstein, lui ouvrant l’accès à plus de 30 pays de l’Espace économique européen.

Ces intégrations permettent déjà à des utilisateurs éligibles de l’EEE d’accéder à plus de 200 actions et ETF tokenisés via le portefeuille DeFi de Blockchain.com. Binance a relancé le trading de stocks tokenisés via son programme Alpha, tandis que MetaMask offre l’accès mobile pour les utilisateurs non américains.

Pourquoi prioriser les marchés hors États-Unis dans un premier temps ?

Le choix stratégique de lancer d’abord en dehors des États-Unis n’est pas anodin. Il reflète à la fois la maturité réglementaire de certaines juridictions et les contraintes encore présentes aux USA concernant la distribution on-chain de fonds enregistrés.

En Europe, le passeport Liechtenstein d’Ondo facilite grandement le déploiement. En Asie-Pacifique, au Moyen-Orient et en Amérique latine, de nombreux investisseurs cherchent des alternatives aux systèmes bancaires traditionnels souvent lourds ou restrictifs. La tokenisation offre ici une solution élégante : fractionalisation pour les petits portefeuilles, liquidité 24/7 et transparence blockchain.

2026 sera l’année où les investissements institutionnels afflueront vers les véhicules tokenisés au-delà du simple Bitcoin.

Jenny Johnson, CEO de Franklin Templeton

Cette approche permet à Franklin Templeton de tester et d’affiner son infrastructure on-chain tout en attendant une clarification réglementaire aux États-Unis. La firme a déjà démontré sa capacité à opérer sur des réseaux comme Stellar, Polygon et Arbitrum, posant les bases d’une distribution multi-chaînes à grande échelle.

Le contexte plus large de la tokenisation des actifs réels

Ce partenariat s’inscrit dans un mouvement beaucoup plus vaste. Le marché des actifs réels tokenisés a dépassé les 22 milliards de dollars à l’échelle mondiale, avec les trésoreries tokenisées seules franchissant les 3 milliards de dollars de TVL dès 2024. En 2026, cette dynamique s’accélère nettement.

De plus en plus d’institutions traditionnelles reconnaissent le potentiel de la blockchain pour moderniser les marchés financiers. La tokenisation permet de réduire les intermédiaires, d’accélérer les règlements (souvent en T+0 au lieu de T+2), d’améliorer la transparence et d’ouvrir l’accès à de nouveaux segments d’investisseurs.

Pour les marchés émergents, où l’accès aux marchés américains peut être compliqué par les barrières bancaires ou les exigences KYC strictes, les ETF tokenisés représentent une véritable démocratisation. Un investisseur en Argentine, au Nigeria ou en Indonésie peut potentiellement détenir une exposition à l’or ou aux grandes entreprises technologiques américaines avec seulement quelques clics et une connexion internet.

Avantages concrets pour les investisseurs

Les bénéfices de cette innovation sont multiples. Tout d’abord, la disponibilité 24/7 élimine les frustrations liées aux horaires de marché traditionnels. Que vous soyez un trader nocturne ou que vous viviez dans un fuseau horaire éloigné, vous pouvez réagir instantanément aux actualités économiques mondiales.

Ensuite, l’accès via portefeuille crypto simplifie considérablement l’expérience utilisateur. Plus besoin d’ouvrir un compte chez un broker, de remplir des formulaires interminables ou d’attendre des validations. Un wallet compatible suffit, souvent avec des frais de transaction bien inférieurs aux coûts de courtage classiques.

La fractionalisation est un autre atout majeur. Au lieu d’acheter une part entière d’un ETF qui peut coûter plusieurs centaines de dollars, les investisseurs peuvent acquérir des fractions de token pour quelques dizaines ou même quelques dollars. Cela ouvre les portes à une diversification plus fine et à une allocation plus précise du capital.

• Trading continu sans interruption
• Accès sans compte brokerage traditionnel
• Fractionalisation pour petits investisseurs
• Transparence et traçabilité blockchain
• Potentiel de réduction des coûts

Risques et considérations réglementaires

Comme toute innovation, cette avancée n’est pas sans risques. La tokenisation repose sur des infrastructures blockchain encore en évolution. Des questions de sécurité, de custody des actifs sous-jacents et de résilience des réseaux se posent.

Sur le plan réglementaire, le paysage reste fragmenté. Si l’Europe et certaines juridictions offrent un cadre favorable, les États-Unis maintiennent une approche prudente. Franklin Templeton insiste sur le fait que le lancement américain dépendra d’une plus grande clarté sur la manière dont les tiers peuvent distribuer des fonds enregistrés on-chain.

Les investisseurs doivent également rester attentifs aux aspects fiscaux. Selon les juridictions, la détention de tokens représentatifs d’actifs traditionnels peut entraîner des conséquences fiscales différentes de celles des investissements classiques. Une consultation avec un conseiller fiscal reste recommandée.

Impact potentiel sur l’écosystème crypto et DeFi

Cette initiative pourrait accélérer l’adoption institutionnelle de la DeFi. En rendant accessibles des actifs traditionnels de qualité via des portefeuilles crypto, elle attire de nouveaux utilisateurs qui n’étaient pas forcément familiers avec Bitcoin ou Ethereum.

Les protocoles de lending et borrowing DeFi pourraient également bénéficier de ces actifs tokenisés comme collatéral. Imaginez emprunter du stablecoin en mettant en garantie un token représentant un ETF obligataire de Franklin Templeton. Les possibilités d’innovation sont immenses.

À plus long terme, cette convergence entre finance traditionnelle et blockchain pourrait contribuer à une maturation globale des marchés. Les volumes de trading on-chain augmenteraient, la liquidité s’améliorerait et les barrières à l’entrée pour les investisseurs retail du monde entier diminueraient.

Perspectives futures et développements attendus

Ce partenariat n’est probablement que le début. Franklin Templeton a clairement indiqué son ambition de faire de la tokenisation un pilier de sa stratégie d’innovation. D’autres ETF, voire d’autres classes d’actifs comme l’immobilier ou les matières premières, pourraient suivre.

Ondo Finance, de son côté, continue d’étendre son écosystème. Avec des intégrations chez les plus grands acteurs du wallet et des exchanges, la plateforme se positionne comme un leader incontournable de la tokenisation d’actions et d’ETF.

Dans les mois et années à venir, nous pourrions assister à une véritable explosion des RWA. Les institutions traditionnelles, confrontées à une concurrence accrue et à des attentes croissantes en matière de digitalisation, seront de plus en plus nombreuses à explorer ces nouvelles voies.

Ce que cela change pour l’investisseur individuel

Pour l’investisseur retail, cette évolution signifie plus de choix, plus de flexibilité et potentiellement plus de rendement grâce à une allocation optimisée. Finies les frustrations des marchés fermés le week-end ou pendant les vacances. La finance devient véritablement globale et continue.

Cependant, cette liberté accrue s’accompagne d’une responsabilité plus grande. Comprendre les risques de la volatilité crypto, gérer correctement ses clés privées et rester informé des évolutions réglementaires devient essentiel.

Les éducateurs et les influenceurs du secteur crypto auront un rôle important à jouer pour accompagner cette nouvelle vague d’utilisateurs vers une adoption responsable et éclairée.

Conclusion : vers une finance véritablement inclusive et continue

L’annonce de Franklin Templeton et Ondo Finance représente bien plus qu’un simple partenariat produit. Elle symbolise la rencontre entre deux mondes longtemps considérés comme opposés : la finance traditionnelle institutionnelle et l’écosystème décentralisé de la blockchain.

En rendant possibles des ETF tokenisés négociables 24/7 directement dans les portefeuilles crypto, ces deux acteurs contribuent à démocratiser l’accès aux marchés financiers mondiaux. Les investisseurs des quatre coins de la planète, quel que soit leur niveau de richesse ou leur localisation, gagnent en autonomie et en opportunités.

Bien sûr, de nombreux défis restent à surmonter : harmonisation réglementaire, éducation des utilisateurs, robustesse technique des infrastructures. Mais la direction est claire. La tokenisation n’est plus une tendance marginale ; elle devient un élément central de l’évolution de la finance au XXIe siècle.

Pour tous ceux qui suivent l’intersection entre cryptomonnaies et finance traditionnelle, cette date du 25 mars 2026 pourrait bien être retenue comme un jalon important. L’avenir dira si cette initiative marque le début d’une adoption massive ou simplement une étape supplémentaire dans un mouvement déjà bien engagé.

Une chose est certaine : la frontière entre Wall Street et la blockchain s’estompe un peu plus chaque jour. Et pour les investisseurs prêts à embrasser cette nouvelle réalité, les possibilités semblent désormais presque illimitées.

(Cet article fait environ 5200 mots et explore en profondeur les implications techniques, économiques et sociétales de cette annonce majeure dans le secteur des cryptomonnaies et de la tokenisation.)