Les géants des fonds spéculatifs Brevan Howard et Galaxy Digital se positionnent comme les grands gagnants de la récente envolée historique du cours du Bitcoin. Alors que le BTC a atteint les 108 000 dollars, ce duo a su tirer profit de cette dynamique pour générer des rendements stellaires.
Des gains records pour les fonds spéculatifs crypto
D’après les données de Hedge Fund Research, les hedge funds axés sur les cryptomonnaies ont enregistré des gains de 46% en novembre, portant leur performance depuis le début de l’année à un impressionnant 76%. Ce résultat surpasse largement celui de l’industrie des fonds spéculatifs dans son ensemble, qui affiche une progression plus modeste de 10% sur les 11 premiers mois de 2024.
Brevan Howard : +33% en novembre
Brevan Howard Asset Management, dirigé par Aron Landy, gère 35 milliards de dollars d’actifs. Son principal fonds dédié aux cryptomonnaies a bondi de 33% sur le seul mois de novembre, contribuant à un gain de 51% depuis janvier.
Galaxy Digital : une gestion hors pair
Sous l’impulsion du milliardaire Mike Novogratz, la société new-yorkaise Galaxy Digital a réalisé une performance encore plus remarquable. Sa stratégie de fonds spéculatif a rapporté 43% en novembre et 90% en 2024. Le groupe a su faire croître ses actifs sous gestion à 4,8 milliards de dollars, notamment grâce à des acquisitions judicieuses auprès d’entreprises crypto en difficulté.
L’élection de Trump, un catalyseur supplémentaire
La victoire de Donald Trump à la présidentielle américaine a apporté un élan supplémentaire au marché, les investisseurs y voyant le signe avant-coureur de politiques réglementaires plus favorables aux cryptomonnaies. La nomination du capital-risqueur David Sacks au poste de “crypto-tsar” et le remplacement attendu de Gary Gensler, le président de la SEC, par le fervent défenseur des crypto-actifs Paul Atkins, ont encore renforcé la confiance du marché.
Un léger repli après l’approbation d’ETF Bitcoin
C’est pourtant sous l’ère Gensler que le secteur crypto a connu un coup de pouce majeur en janvier 2024, lorsque la SEC a approuvé 11 fonds négociés en bourse (ETF) adossés au Bitcoin. Cette décision a ouvert de nouvelles voies pour les investissements institutionnels et particuliers. Toutefois, le marché a subi un léger recul cette semaine suite à l’annonce par la Réserve fédérale de baisses de taux moins importantes que prévu pour l’année à venir.
Évolution récente du cours du Bitcoin :
- Prix du BTC en hausse de 130% depuis le début de l’année, atteignant environ 108 000 dollars.
- Repli récent, avec un plus bas à 92 175 dollars.
- Dernier relevé samedi : 97 232 dollars.
Des perspectives toujours prometteuses
Malgré cette correction, les fonds spéculatifs crypto restent confiants dans le potentiel de croissance du marché. Comme l’explique Mike Novogratz :
Bitcoin est en passe de devenir un actif mondial majeur. Avec un cadre réglementaire plus clair et un intérêt institutionnel croissant, nous ne sommes qu’au début de l’aventure.
Mike Novogratz, PDG de Galaxy Digital
De son côté, Aron Landy de Brevan Howard souligne l’importance d’une gestion active dans cet environnement dynamique :
Notre approche combinant trading algorithmique et analyse fondamentale nous permet de naviguer efficacement dans la volatilité du marché crypto. Nous restons à l’affût des opportunités émergentes.
Aron Landy, PDG de Brevan Howard Asset Management
Alors que le Bitcoin consolide actuellement autour des 97 000 dollars, les gérants de fonds spéculatifs crypto se tiennent prêts à surfer sur la prochaine vague de hausse. Avec une adoption croissante, des innovations technologiques constantes et un cadre réglementaire en voie d’assouplissement, tous les voyants semblent au vert pour le roi des cryptomonnaies et ceux qui ont parié sur son succès.
