Dans l’univers en constante évolution des cryptomonnaies, les lignes entre la finance traditionnelle et le monde des actifs numériques ne cessent de s’estomper. Un exemple frappant de cette convergence est l’émergence des ETF (Exchange Traded Funds) liés aux cryptomonnaies, qui permettent aux investisseurs d’obtenir une exposition indirecte à des actifs comme Bitcoin et Ethereum via les marchés boursiers traditionnels.
Le gestionnaire d’actifs crypto Bitwise est à la pointe de cette tendance, avec le dépôt récent d’une demande auprès de la SEC américaine pour un ETF offrant une exposition passive à Bitcoin (BTC) et Ethereum (ETH), les deux plus grandes cryptomonnaies par capitalisation boursière.
Un marché des ETF crypto en plein essor
L’approbation en début d’année des premiers ETF Bitcoin et Ethereum au comptant aux États-Unis a ouvert la voie à une croissance exponentielle de ce marché. Selon les prévisions de la société d’analyse Bernstein, le marché des ETF crypto pourrait atteindre l’impressionnante somme de 450 milliards de dollars dans les années à venir.
Cette perspective alléchante attire de nombreux acteurs désireux de se positionner sur ce créneau porteur. Outre les poids lourds Bitcoin et Ethereum, d’autres projets blockchain prometteurs comme Solana et sa cryptomonnaie native SOL suscitent un vif intérêt pour de potentiels ETF dédiés.
Vers un nouvel âge d’or pour les ETF crypto ?
Les perspectives favorables pour le secteur des ETF crypto pourraient encore s’améliorer avec l’arrivée prochaine de Donald Trump à la présidence des États-Unis. Son administration est pressentie pour confier la régulation des cryptomonnaies à la CFTC (Commodity Futures Trading Commission), réputée plus souple que la SEC qui en a actuellement la charge.
Ce changement réglementaire pourrait accélérer l’approbation de nouveaux ETF crypto et stimuler l’innovation dans ce domaine. Les gestionnaires d’actifs comme Bitwise y voient une opportunité d’explorer de nouvelles approches, à l’image de cet ETF à “exposition passive”.
L’ETF Bitwise Bitcoin & Ethereum : Fonctionnement et avantages
Concrètement, l’ETF proposé par Bitwise vise à répliquer la capitalisation boursière relative du Bitcoin et de l’Ethereum l’une par rapport à l’autre. Ainsi, la valeur de l’ETF reflèterait en temps réel le poids respectif de ces deux cryptomonnaies sur le marché.
Pour atteindre cet objectif, Bitwise détiendrait directement des Bitcoins et des Ethers dans les proportions adéquates pour le compte des investisseurs. Cette approche “physique” (par opposition aux ETF à terme) offre une exposition au cours spot des actifs sous-jacents, sans les inconvénients et les coûts liés aux contrats futures.
Du point de vue des investisseurs, cet ETF permettrait d’accéder facilement et en toute sécurité aux deux cryptomonnaies majeures via un seul véhicule d’investissement, négociable en bourse comme n’importe quelle action. Une solution idéale pour ceux qui souhaitent s’exposer au potentiel de croissance de Bitcoin et Ethereum sans avoir à gérer directement ces actifs numériques.
Bitwise, un pionnier engagé dans la démocratisation des crypto-actifs
Avec cette initiative innovante, Bitwise confirme son statut de précurseur dans le domaine des crypto-investissements accessibles au plus grand nombre. La société est déjà reconnue pour ses efforts visant à faciliter l’adoption des actifs numériques par les investisseurs institutionnels.
L’ETF Bitwise Bitcoin & Ethereum en bref :
- Exposition passive à Bitcoin et Ethereum
- Pondération basée sur la capitalisation boursière relative des deux cryptomonnaies
- Détention “physique” des actifs sous-jacents par Bitwise pour le compte des investisseurs
- Négociable en bourse comme une action classique
- Solution clé en main pour s’exposer au potentiel de BTC et ETH
La demande de Bitwise pour cet ETF Bitcoin-Ethereum intervient à point nommé, alors que le marché des cryptomonnaies connaît un regain d’intérêt et que le cadre réglementaire semble évoluer dans un sens favorable aux ETF crypto.
Si elle est approuvée par la SEC, cette nouvelle offre pourrait marquer une étape importante dans la démocratisation de l’investissement dans les cryptomonnaies et ouvrir la voie à d’autres initiatives du même type. De quoi séduire les investisseurs en quête d’exposition au potentiel des crypto-actifs, tout en bénéficiant de la sécurité et de la facilité d’accès propres aux produits financiers traditionnels.
Reste à savoir si les autorités de régulation donneront leur feu vert à ce projet novateur. Une chose est sûre : avec des acteurs comme Bitwise à la manœuvre, le mariage entre finance traditionnelle et cryptomonnaies a de beaux jours devant lui.
