Le vent tourne-t-il enfin pour les cryptomonnaies ? Si l’on en croit les derniers chiffres concernant les ETF Bitcoin au comptant, la réponse pourrait bien être oui. En effet, depuis leur approbation historique par les régulateurs américains en janvier dernier, ces fonds négociés en bourse servant de baromètre à l’appétit des investisseurs institutionnels pour le roi des cryptos enchaînent les bilans quotidiens positifs. Et ce, depuis maintenant 8 jours consécutifs !
Le fonds IBIT de BlackRock en fer de lance
Sans grande surprise, c’est le mastodonte de la gestion d’actifs BlackRock qui mène la danse sur ce marché naissant des ETF crypto avec son fonds IBIT. Lancé en fanfare en début d’année avec un capital initial record de 15 milliards de dollars, celui-ci a depuis continué sur sa lancée, drainant à lui seul 74,5% des entrées nettes enregistrées sur la période, soit 563,3 millions de dollars !
Des chiffres impressionnants qui détonnent avec les debuts plus timides de ses concurrents comme le FBTC de Fidelity (9,6 milliards de dollars d’actifs) ou le BITB de VanEck (1,2 milliard). Visiblement, la réputation et la force de frappe de BlackRock font la différence auprès d’une clientèle institutionnelle en quête de sécurité et de solidité pour se positionner sur ce marché encore perçu comme risqué.
Une tendance forte qui s’installe
Loin d’être un feu de paille, cet appétit des investisseurs institutionnels pour le Bitcoin via les ETF semble s’installer comme une tendance de fond. Car depuis le 15 août dernier, pas un seul jour ne s’est écoulé sans que les entrées nettes soient positives.
Dans le détail, le compteur affiche un total de 756 millions de dollars d’entrées en l’espace de 8 jours. Avec des pointes à plus de 200 millions sur certaines journées comme ce 26 août où le fonds IBIT a réalisé une performance époustouflante de 224 millions à lui tout seul, contre seulement 32 millions de sorties pour ses trois concurrents réunis (FBTC, BITB et HODL).
Le marché des ETF crypto en plein boom
Ces chiffres spectaculaires ne font que confirmer l’engouement pour ces produits financiers permettant de s’exposer simplement et en toute sécurité au cours du Bitcoin. Pour rappel, le marché des ETF crypto pèse déjà près de 30 milliards de dollars (en excluant les résultats du méga fonds GBTC de Grayscale actuellement en restructuration) après seulement 7 mois d’existence.
Un véritable boom qui pousse même certains gérants à tenter leur chance sur d’autres cryptomonnaies comme Ethereum. Mais sans succès pour le moment, la SEC américaine se montrant inflexible sur le sujet. Visiblement, les régulateurs ne sont pas encore prêts à ouvrir les vannes au-delà du Bitcoin et de sa capitalisation XXL supérieure à 1000 milliards de dollars.
Avec un bilan total des entrées estimé à presque 21 milliards de dollars, le fonds IBIT de BlackRock s’impose comme le leader incontesté du marché américain des ETF Bitcoin au comptant.
Un signal fort pour le marché des cryptomonnaies
Quoi qu’il en soit, cette ruée vers les ETF Bitcoin est incontestablement une excellente nouvelle pour l’ensemble de l’écosystème crypto. Après les déboires de 2022 et un Bitcoin tombé jusqu’à 15 000$, cela prouve que les institutionnels sont toujours là, prêts à saisir les bonnes opportunités.
Mieux, que ce capital frais pourrait bien servir de carburant pour le prochain bull run qui se profile à l’horizon. Car le retour en force de ces investisseurs à la recherche de rendement pourrait donner le coup de pouce nécessaire pour faire franchir au Bitcoin la résistance critique des 30 000$ et enclencher une nouvelle vague de hausse.
Les ETF au coeur du futur de la finance décentralisée ?
De quoi redonner de l’espoir à une industrie malmenée mais en pleine mutation, portée par l’innovation des acteurs de la DeFi et des NFTs. Et dans cette révolution qui se prépare, les ETF crypto pourraient bien avoir un rôle central à jouer en faisant le pont entre la finance traditionnelle et les actifs numériques.
En démocratisant l’accès à ces nouvelles classes d’actifs auprès du grand public et en apportant une dose de respectabilité au secteur. Le tout sous l’oeil attentif des régulateurs qui y voient l’occasion d’exercer un certain contrôle sur un marché jusqu’ici très sauvage. Une façon de prévenir les dérives, protéger les investisseurs et favoriser l’adoption des cryptos à grande échelle.
En résumé :
- Les entrées nettes dans les ETF Bitcoin au comptant américains sont positives depuis 8 jours consécutifs.
- Le fonds IBIT de BlackRock domine largement le marché avec 74,5% des flux sur cette période.
- Au total, ces ETF ont drainé 756 millions de dollars d’investissements en seulement 8 jours.
- Un signal fort montrant l’appétit intact des investisseurs institutionnels pour l’actif roi malgré la crise.
- Le marché des ETF crypto pèse déjà près de 30 milliards de dollars après seulement 7 mois d’existence.
- Cette tendance pourrait servir de catalyseur pour le prochain bull run et l’adoption massive des cryptomonnaies.
