Il y a un an jour pour jour, un événement majeur secouait la finance traditionnelle et marquait une étape décisive dans la démocratisation de Bitcoin. Le 10 janvier 2024, après des mois d’attente fébrile, la SEC donnait enfin son feu vert pour le lancement d’ETF (Exchange Traded Funds) Bitcoin au comptant à Wall Street. Retour sur une première année historique qui a pulvérisé tous les records.
Des Volumes d’Échanges Stratosphériques pour les ETF Bitcoin
Dès les premiers jours de cotation, les ETF Bitcoin au comptant lancés par des géants comme BlackRock, Fidelity ou encore Grayscale ont rencontré un succès phénoménal. Un mois après leur introduction, les volumes cumulés atteignaient déjà la somme astronomique de 38 milliards de dollars.
Et la dynamique ne s’est pas essoufflée, bien au contraire. Six mois plus tard, c’est le cap symbolique des 300 milliards de dollars qui était franchi. Et au final, au terme de cette première année de cotation, les volumes totaux sur ces ETF Bitcoin s’élèvent à plus de 660 milliards de dollars. Du jamais vu dans l’histoire des ETF !
La croissance de l’IBIT est sans précédent ! Il s’agit de l’ETF le plus rapide à dépasser tous les records précédents et il est plus rapide que tous les autres ETF dans toutes les classes d’actifs. C’est absolument incroyable.
— James Seyffart, spécialiste ETF chez Bloomberg
BlackRock, Tête d’Affiche des ETF Bitcoin avec l’IBIT
Dans cette ruée vers les ETF Bitcoin, un acteur se distingue particulièrement : BlackRock. Le mastodonte de la gestion d’actifs avec ses 10 000 milliards de dollars d’encours a misé très tôt et très fort sur ce nouveau produit financier. Son ETF maison, baptisé iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT), a trusté la tête des classements dès son lancement.
Avec près de 33 milliards de dollars d’actifs sous gestion en moins d’un an, l’IBIT de BlackRock a même réussi l’exploit de dépasser le mythique ETF sur l’or de la firme. Ce dernier, pourtant lancé en 2005, plafonne à 32,9 milliards de dollars. Un symbole fort qui illustre la place que Bitcoin est en train de prendre dans le paysage de la finance traditionnelle.
Le Top 3 des ETF Bitcoin par Actifs sous Gestion :
- iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) de BlackRock : 52,7 milliards de dollars
- Fidelity Bitcoin Trust ETF : 19,5 milliards de dollars
- Grayscale Bitcoin Trust ETF : 19,3 milliards de dollars
Les Options sur l’IBIT : Un Succès dans le Succès
Comme si cela ne suffisait pas, BlackRock a récemment franchi une nouvelle étape en lançant des options sur son ETF Bitcoin star. Et une fois de plus, le succès a été immédiat. En à peine deux mois, ces options se sont hissées dans le Top 15 des contrats les plus échangés, aux côtés des options sur les actions de géants comme Google, Amazon ou Meta.
Un Avenir Radieux pour les ETF Bitcoin
Au regard de ce bilan époustouflant, une chose est sûre : les ETF Bitcoin ont un avenir radieux devant eux. Ils jouent à la fois un rôle de thermomètre et de catalyseur pour l’adoption de Bitcoin par le grand public et les investisseurs institutionnels.
Selon un récent sondage de Bitwise, le nombre de conseillers financiers prêts à proposer des ETF Bitcoin à leurs clients est en passe d’exploser. Ce qui ouvre des perspectives de croissance exponentielle pour ces produits dans les années à venir.
Les projets de la nouvelle administration américaine en matière de régulation des cryptomonnaies pourraient encore accélérer le mouvement. Ainsi, tout laisse à penser que 2025 sera une année encore plus exceptionnelle que 2024 pour les ETF Bitcoin. Rendez-vous dans un an pour un nouveau bilan qui s’annonce d’ores et déjà historique !
