Les marchés financiers, et notamment celui des cryptomonnaies, ont très mal réagi à l’intensification récente du conflit au Proche-Orient. Pour la deuxième journée consécutive, l’ensemble des ETF Bitcoin au comptant, ces fonds négociés en bourse adossés au BTC, ont vu des sorties nettes de capitaux. Au total, ce sont 52,9 millions de dollars qui ont quitté ces véhicules d’investissement ce mercredi 2 octobre.
Une conjoncture géopolitique qui plombe même les géants
Cette vague de retraits touche même les plus grands noms de la finance ayant misé sur le roi des cryptomonnaies. Ainsi, le très populaire fonds IBIT de BlackRock a enregistré 13,7 millions de dollars de sorties nettes hier. Un fait rarissime pour ce mastodonte habituellement plébiscité par les investisseurs institutionnels.
Mais c’est l’ETF Bitcoin ARKB de ARK Invest et Cathie Wood qui paie le plus lourd tribut dans ce contexte d’aversion au risque. Selon les données de Farside Investors, il a subi un flux négatif de 60,3 millions de dollars lors de la séance de cotation du 2 octobre. Du jamais vu pour ce fonds star.
Les craintes d’une guerre d’ampleur au Proche-Orient pèsent sur le sentiment des investisseurs et les poussent à réduire leur exposition aux actifs risqués comme le Bitcoin.
Anthony Scaramucci, SkyBridge Capital
Fidelity contre-attaque
Seule lueur d’espoir dans ce marasme, le fonds FBTC de Fidelity a réussi à tirer son épingle du jeu. Il affiche 21,1 millions de dollars d’entrées nettes sur la journée. Une performance remarquable qui tempère le bilan global.
L’ombre du conflit plane sur les marchés
Ces sorties massives interviennent alors que le marché des cryptomonnaies et les ETF Bitcoin avaient bien fini le mois de septembre. Une embellie principalement due à la baisse des taux directeurs de la Fed annoncée le 18 septembre. Mais les bombardements intensifs de l’Iran contre Israël et la menace d’une escalade militaire ont douché cet enthousiasme.
Les ETF Bitcoin face à l’incertitude géopolitique :
- 2 jours consécutifs de sorties nettes
- Même BlackRock et ARK Invest touchés
- 52,9 M$ retirés des 11 ETF BTC spot le 2 octobre
- Seul Fidelity tire son épingle du jeu
Pour savoir si ce désamour des investisseurs pour les ETF BTC sera durable ou de courte durée avant un rebond, il faudra scruter l’évolution de la situation au Proche-Orient. L’espoir d’une désescalade et d’un retour au calme sera crucial pour redonner confiance aux marchés.
En attendant, les gérants de fonds crypto retiendront leur souffle. Car si le conflit venait à s’envenimer, nul doute que cela pèserait durablement sur la dynamique des ETF adossés au jeton numérique. Une épée de Damoclès dont les acteurs de l’écosystème crypto se seraient bien passés en cette fin d’année 2024.
