L’univers des cryptomonnaies ne cesse d’évoluer, repoussant sans cesse les limites de l’innovation financière. Et Coinbase, géant américain des échanges cryptos, compte bien rester à la pointe de cette révolution. Sa dernière trouvaille ? Des prêts en stablecoin USDC, garantis par du Bitcoin, sur son tout nouveau réseau Layer 2 Base. Une offre aussi audacieuse qu’inédite, rendue possible grâce à un partenariat avec le protocole de prêt décentralisé Morpho.
Base, le réseau qui propulse Coinbase dans la DeFi
Lancé il y a quelques mois à peine, Base s’est rapidement imposé comme un acteur majeur de la finance décentralisée (DeFi). Ce Layer 2 développé par Coinbase offre des transactions rapides et peu coûteuses, tout en bénéficiant de la sécurité du réseau Ethereum. Un terrain de jeu idéal pour déployer des applications financières innovantes.
Et Coinbase ne s’est pas fait prier pour en profiter. L’exchange a très vite intégré son propre Bitcoin enveloppé, le cbBTC, permettant ainsi à la crypto-reine d’évoluer dans l’écosystème Base. Une première étape vers une synthèse entre Bitcoin et DeFi qui ouvre un monde de possibilités.
Morpho, le chaînon manquant pour des prêts Bitcoin
Mais comment passer de simples dépôts de Bitcoin à de véritables prêts ? C’est là qu’intervient Morpho, un protocole spécialisé dans les crédits décentralisés. Grâce à son intégration au sein de Base, les utilisateurs peuvent désormais déposer leurs cbBTC en garantie pour emprunter des USDC.
Concrètement, on peut obtenir jusqu’à 100 000$ de stablecoins en bloquant une contrepartie en Bitcoin. Une somme plus que conséquente, qui devrait séduire bon nombre d’investisseurs et d’entrepreneurs. Le tout avec la facilité d’utilisation et la sécurité propres à Coinbase.
Pour résumer, voici les grandes étapes du processus :
- Conversion des BTC en cbBTC (Bitcoin enveloppé de Coinbase)
- Dépôt des cbBTC en garantie sur le protocole Morpho
- Obtention des USDC directement sur son compte Coinbase
- Remboursement à son rythme, avec des liquidations si le collatéral devient insuffisant
Un pont entre la finance traditionnelle et décentralisée
Au delà de l’aspect pratique de cette nouvelle offre, c’est toute une philosophie qui se dessine chez Coinbase. En effet, l’exchange semble chercher à faire converger les mondes de la finance traditionnelle (TradFi) et décentralisée (DeFi).
D’un côté, on retrouve l’interface familière et rassurante de Coinbase, avec ses services de courtage et de dépôt. De l’autre, les protocoles ouverts et les innovations de la DeFi, comme Morpho. En mariant les deux, Coinbase espère démocratiser l’accès à ces nouveaux outils financiers, tout en maintenant un haut niveau de confiance et de réglementation.
L’intégration des prêts garantis par Bitcoin sur Coinbase est “TradFi à l’avant, DeFi à l’arrière”. Cette offre illustre l’engagement continu de Coinbase à apporter la vie financière de nos clients.
Max Branzburg, vice-président produit chez Coinbase
Une stratégie ambitieuse, qui pourrait bien servir de modèle pour l’avenir de la finance. Car en démontrant qu’il est possible d’allier le meilleur des deux mondes, Coinbase ouvre la voie à une adoption massive des cryptos et de leurs cas d’usage.
Un premier pas vers un futur financier hybride ?
Bien sûr, cette offre de prêts en USDC garantis par du Bitcoin n’est qu’un début. Coinbase a d’ores et déjà annoncé son intention d’étendre ce service à d’autres cryptoactifs et zones géographiques. Une expansion qui semble naturelle, au vu du succès rencontré par Base et de la demande croissante pour des produits financiers hybrides.
Mais au delà de Coinbase, c’est tout l’écosystème crypto qui pourrait bénéficier de cette approche novatrice. En montrant qu’il est possible de concilier réglementation et innovation, sécurité et ouverture, l’exchange ouvre peut-être la voie vers un futur financier plus inclusif et efficace.
Reste à voir si ce modèle sera repris et amélioré par d’autres acteurs du secteur. Une chose est sûre : avec cette annonce, Coinbase confirme son statut de pionnier et son ambition de façonner activement le paysage crypto de demain. Un pari audacieux, dont nous suivrons les développements avec grand intérêt.
