CleanSpark, société spécialisée dans le minage de Bitcoin et les solutions énergétiques, vient de frapper un grand coup. Ce jeudi, elle a annoncé l’acquisition de GRIID Infrastructure dans le cadre d’une transaction entièrement en actions valorisée à 155 millions de dollars. Une opération qui souligne les ambitions de croissance de CleanSpark sur le marché des cryptomonnaies.
Les détails de l’accord entre CleanSpark et GRIID
Même si les termes définitifs restent à finaliser, les analystes de H.C. Wainright estiment que CleanSpark pourrait débourser environ 86 millions de dollars, ce qui correspond à la capitalisation boursière de GRIID au 27 juin. Pour mener à bien cette acquisition, CleanSpark devra émettre 5,2 millions d’actions, soit environ 2,5% de son capital, en se basant sur un cours de 16,587 dollars par action.
CleanSpark reprend également à son compte l’ensemble des dettes et engagements de GRIID. Pour accompagner la transition, CleanSpark a accordé un prêt de fonds de roulement de 5 millions de dollars et un prêt-relais de 50,9 millions à GRIID. Ces prêts sont garantis et priment sur les autres dettes de GRIID.
Une opération stratégique malgré un coût élevé
Bien que le coût par mégawatt des récentes transactions soit supérieur à la moyenne, CleanSpark considère l’important pipeline énergétique de GRIID dans le Tennessee comme un atout stratégique. La direction prévoit d’ajouter plus de 400 MW d’infrastructure de centres de données dans cet État au cours des deux prochaines années et demie.
L’objectif est de mettre en service 100 MW d’ici fin 2024 et 200 MW supplémentaires en 2025. Associés à sa capacité existante de 450 MW et à d’autres projets d’expansion, CleanSpark vise une capacité totale d’infrastructure supérieure à 1 GW d’ici 2026.
Un renforcement significatif des capacités
Selon les analystes de H.C. Wainright, cette acquisition devrait permettre à CleanSpark « d’accélérer considérablement le développement d’une infrastructure énergétique de haute qualité et à un coût relativement bas dans les années à venir ». Ils réitèrent ainsi leur recommandation d’achat sur le titre CleanSpark.
Nous nous attendons à ce que cet accord accélère significativement le développement par CleanSpark d’une infrastructure énergétique de haute qualité et à un coût relativement bas dans les années à venir, alors que nous réitérons notre notation d’achat.
H.C. Wainright
L’action CleanSpark s’échange actuellement autour de 16,23 dollars. La finalisation de l’acquisition, prévue pour le troisième trimestre 2024, reste soumise à l’approbation des actionnaires de GRIID et à d’autres conditions usuelles.
CleanSpark conforte son statut de valeur sûre
Cette opération majeure confirme la stratégie offensive de CleanSpark sur le marché du minage de Bitcoin. En mettant la main sur les actifs et le savoir-faire de GRIID, la société se donne les moyens de renforcer significativement ses capacités de production tout en exploitant des synergies sur le plan énergétique.
Les points clés à retenir :
- CleanSpark rachète GRIID Infrastructure pour 155 millions de dollars en actions.
- L’opération permet à CleanSpark d’accélérer le développement de son infrastructure, notamment dans le Tennessee.
- Les analystes de H.C. Wainright saluent cette acquisition et confirment leur opinion positive sur le titre CleanSpark.
Avec cette acquisition stratégique, CleanSpark pose un jalon important dans sa quête pour devenir un acteur majeur de l’industrie des cryptomonnaies. Une ambition servie par un modèle intégré alliant minage de Bitcoin et maîtrise de l’enjeu énergétique. De quoi conforter son statut de valeur sûre aux yeux des investisseurs.
