Le géant de la gestion d’actifs BlackRock continue de faire parler de lui dans l’univers des cryptomonnaies. Après le lancement réussi de son ETF Bitcoin au comptant plus tôt cette année, la firme new-yorkaise vient de franchir une nouvelle étape dans sa stratégie crypto avec BUIDL, un fonds tokenisé sur la blockchain Ethereum (ETH).
BlackRock Innove avec BUIDL, un Fonds Tokenisé
Lancé en mars 2024, BUIDL est un fonds basé sur un stablecoin d’une valeur d’un dollar américain, également appelé BUIDL. Cette initiative audacieuse permet à BlackRock de miser simultanément sur la finance traditionnelle et la finance décentralisée (DeFi), en s’appuyant sur la tokenisation des actifs du monde réel (RWA – Real World Assets).
Securitize et Elixir Améliorent la Liquidité des RWA avec le sToken
Pour aller encore plus loin dans cette démarche, BlackRock s’est à nouveau associé à Securitize, spécialiste de la tokenisation RWA. Dans un communiqué du 19 novembre 2024, Securitize a présenté son nouveau « sToken », basé sur la norme Ethereum ERC-4626 (Tokenized Vault Standard).
Développé en partenariat avec le programme institutionnel deUSD RWA d’Elixir, le sToken permet d’améliorer les opportunités de rendement et la composabilité de plus d’un milliard de dollars d’actifs RWA émis par Securitize. Les détenteurs de ces actifs tokenisés peuvent ainsi accéder à la liquidité du stablecoin deUSD.
Cette fonctionnalité [du sToken] ne fournit pas seulement des options de liquidité, mais comble également le fossé entre les actifs traditionnels et l’économie des actifs numériques, offrant aux investisseurs davantage de moyens de gérer et d’optimiser leurs portefeuilles.
Carlos Domingo, cofondateur et CEO de Securitize
Le Fonds BUIDL de BlackRock, Premier Bénéficiaire du sToken
C’est donc l’Institutional Digital Liquidity Fund de BlackRock, « BUIDL », qui aura la primeur de cette nouvelle fonctionnalité de liquidité. Depuis mars, le fonds soutenu par des bons du Trésor américain a déjà attiré plus de 520 millions de dollars d’actifs.
Avec cet accord, Elixir sera en charge d’un dérivé du token BUIDL, appelé sBUIDL, qui sera émis par les utilisateurs de Securitize. Philip Forte, fondateur et CEO d’Elixir, souligne l’aspect novateur de cette démarche :
Pour la toute première fois, les détenteurs d’actifs réels tokenisés peuvent utiliser nativement leurs actifs on-chain au sein de la DeFi, en accédant à une liquidité unifiée via le dollar synthétique deUSD.
Philip Forte, fondateur et CEO d’Elixir
Une Stratégie Crypto Ambitieuse et Diversifiée pour BlackRock
BlackRock semble avoir parfaitement saisi les opportunités offertes par l’écosystème Bitcoin (BTC) et des crypto-actifs. Outre cette avancée dans la tokenisation RWA, le gérant d’actifs s’emploie également à diversifier les supports de son fonds BUIDL.
Pas moins de cinq blockchains – Aptos, Arbitrum, Avalanche, Optimism et Polygon – ont ainsi accueilli ce fonds tokenisé. Une approche multi-chaînes qui témoigne de l’ambition de BlackRock dans ce secteur en pleine effervescence.
En résumé :
- BlackRock lance BUIDL, un fonds tokenisé sur Ethereum, soutenu par un stablecoin du même nom
- Securitize introduit le sToken basé sur la norme ERC-4626 pour améliorer la liquidité des RWA
- Le fonds BUIDL de BlackRock sera le premier à bénéficier de cette fonctionnalité via le sBUIDL d’Elixir
- BlackRock diversifie son fonds sur 5 blockchains, confirmant son intérêt pour les crypto-actifs
Avec ces initiatives, BlackRock montre une nouvelle fois sa volonté d’être un acteur majeur de la révolution des actifs numériques. En combinant habilement finance traditionnelle et décentralisée, le géant new-yorkais ouvre la voie à de nouveaux modèles d’investissement, où les frontières entre les deux mondes tendent à s’estomper.
Reste à voir si cette stratégie audacieuse portera ses fruits à long terme. Une chose est sûre : avec plus de 10 000 milliards de dollars d’actifs sous gestion, BlackRock a les moyens de ses ambitions dans l’univers passionnant des cryptomonnaies.
