Volume Futures Actions MEXC Asie Explose 3300%

Imaginez un instant : en l’espace de trois mois seulement, le volume moyen quotidien des contrats à terme sur actions d’une plateforme crypto a bondi de plus de 3 300 % en Asie. Ce n’est pas une rumeur de forum, ni une projection optimiste. C’est le constat froid d’un rapport récent qui met en lumière un basculement silencieux mais massif. Les utilisateurs habitués à trader le bitcoin et l’ethereum se tournent désormais vers les actions américaines, l’or et d’autres actifs traditionnels, directement depuis leurs comptes d’échange centralisés. Et le mouvement s’accélère encore.

Une Explosion Spectaculaire Des Volumes En Asie

Les chiffres publiés par Blockworks Research dans le rapport intitulé The Cross Asset Shift, commandité par MEXC Ventures, laissent peu de place au doute. Au deuxième trimestre 2026, le volume moyen quotidien des futures actions de MEXC en Asie a grimpé de 3 308 % par rapport au trimestre précédent. Dans le même temps, le nombre moyen de traders quotidiens sur ces produits a progressé de 386 %. Ces données ne concernent pas une petite niche isolée : elles reflètent une tendance régionale forte, particulièrement marquée en Asie du Sud-Est et en Asie de l’Est.

En Asie du Sud-Est, la progression est encore plus vertigineuse. Le volume moyen quotidien des futures actions a progressé de 6 648 %, tandis que le nombre d’utilisateurs quotidiens a augmenté de 399 %. L’Asie de l’Est n’est pas en reste, avec une hausse de volume de 1 957 % et une progression de 465 % du nombre de traders. Ces chiffres montrent clairement que le phénomène n’est pas uniforme, mais qu’il touche l’ensemble de la zone Asie-Pacifique avec une intensité particulière dans certaines sous-régions.

La dynamique ne s’est pas arrêtée au deuxième trimestre. Les données partielles du troisième trimestre, arrêtées fin août 2026, indiquent une nouvelle accélération. Le volume moyen quotidien des futures actions de MEXC en Asie a encore progressé de 102 % par rapport au deuxième trimestre, et le nombre d’utilisateurs a augmenté de 51 %. L’Asie de l’Est a enregistré une hausse de volume de 186 %, contre 50 % en Asie du Sud-Est. Autrement dit, le mouvement continue de s’amplifier, même si les rythmes varient d’une zone à l’autre.

Pourquoi Les Futures Attirent Plus Que Le Spot

L’un des enseignements majeurs du rapport est le net décalage entre les volumes de trading sur les produits spot et ceux sur les contrats à terme. Les actifs du monde réel, le change et les actions tokenisées représentent moins de 2 % du volume mensuel spot sur les plateformes centralisées. En revanche, ils dépassent 12 % du volume des futures. Cette différence n’est pas anodine : elle révèle une préférence claire pour les instruments à effet de levier.

En juillet 2026, les futures liés à ces trois catégories ont généré près de 400 milliards de dollars de volume, le plus haut niveau mensuel observé sur la période analysée. Les contrats sur actions tokenisées ont fourni l’essentiel de cette croissance récente. Binance domine ce segment, tandis que MEXC et BingX se partagent chacun environ 20 % des volumes. Sur le spot, MEXC a traité 427 millions de dollars de volume sur les actions tokenisées en juillet, se plaçant derrière Bybit, Gate et Binance.

Le volume combiné du trading spot sur actions tokenisées, change et actifs du monde réel a atteint environ 9,5 milliards de dollars en juillet, en net repli par rapport aux plus de 30 milliards enregistrés en octobre 2025. Cet écart confirme que les traders privilégient massivement les contrats perpétuels. Ces instruments permettent de prendre des positions longues ou courtes sans date d’expiration, mais ils exposent aussi à des risques de liquidation et à des taux de financement variables.

Des données antérieures allaient déjà dans le même sens. Un rapport de CoinGecko, relayé en juillet, classait MEXC en deuxième position pour le volume de trading perpétuel sur les actifs traditionnels, avec 323,86 milliards de dollars entre janvier 2025 et mai 2026. La plateforme arrivait également en tête pour la couverture de produits, avec 199 produits spot d’actifs du monde réel et 159 contrats perpétuels TradFi, soit un total de 358 instruments.

Les Traders Asiatiques Passent Des Crypto Aux Actions Et À L’or

Le rapport s’appuie également sur une enquête menée auprès des utilisateurs de MEXC. Parmi les répondants asiatiques natifs de la crypto, 62,6 % ont déclaré trader principalement des métaux précieux via les plateformes centralisées, la part la plus élevée parmi les régions sondées. Plus frappant encore, 87,2 % ont indiqué avoir l’intention d’augmenter leur activité de trading d’actifs traditionnels sur ces plateformes. L’Asie se classe ainsi en deuxième position pour la croissance prévue de ce type de trading.

Les marchés spot d’actions gagnent aussi des utilisateurs, même si leurs volumes restent très inférieurs à ceux des futures. En Asie du Sud-Est, le nombre moyen quotidien d’utilisateurs MEXC tradant des actions spot a progressé de 153 % au deuxième trimestre, tandis que le volume moyen quotidien a augmenté de 348 %. Au troisième trimestre, jusqu’à fin août, le nombre quotidien d’utilisateurs spot a encore grimpé de 159 % et le volume de 87 %.

Plusieurs facteurs expliquent cette fluidité entre classes d’actifs. Les données blockchain régionales montrent que la valeur reçue on-chain en Asie-Pacifique a progressé de 69 % en glissement annuel sur les douze mois clos en juin 2025, le rythme le plus rapide parmi les zones comparées. La valeur mensuelle on-chain dans la région est passée d’environ 80 milliards de dollars en juillet 2022 à près de 245 milliards fin 2024, avant de se stabiliser entre 185 et 230 milliards au premier semestre 2025.

Les stablecoins jouent un rôle central dans cette infrastructure. Selon des estimations de l’OCDE, l’Asie représentait environ 30 % de l’activité mondiale sur les stablecoins en 2025. Un utilisateur détenant de l’USDT sur une plateforme peut basculer rapidement entre bitcoin, actions, or et indices, sans avoir à transférer des fonds vers une banque ou à ouvrir un compte de courtage séparé. L’enquête MEXC révèle d’ailleurs que 83,9 % des répondants asiatiques s’appuyaient déjà principalement sur les plateformes centralisées pour leur trading crypto.

Un utilisateur détenant de l’USDT sur une plateforme peut basculer entre bitcoin, actions, or et indices sans passer par une banque ou un courtier traditionnel.

Synthèse du rapport Blockworks Research

Les Performances Relatives Ont Joué Un Rôle

Les différences de performance entre actifs ont également influencé les arbitrages. Du début 2025 jusqu’à la période de mesure du rapport, Blockworks Research a calculé que le bitcoin avait perdu 32 %, tandis que l’or progressait de 64 %, le tracker Nasdaq-100 QQQ gagnait 42 % et le tracker S&P 500 SPY avançait de 32 %. Ces écarts ont rendu les actifs traditionnels plus attractifs aux yeux de nombreux traders crypto qui cherchaient à diversifier ou à se protéger.

L’or a longtemps été l’un des premiers actifs traditionnels à trouver un public significatif sur les plateformes crypto, en particulier auprès des investisseurs asiatiques. Les chiffres du World Gold Council cités dans le rapport montrent que les ETF or asiatiques ont absorbé 215 tonnes métriques au premier trimestre 2026, avec 25 milliards de dollars d’entrées nettes. Sur MEXC, le volume moyen quotidien des futures or en Asie du Sud-Est a progressé de 18 % d’un trimestre à l’autre, et le nombre d’utilisateurs quotidiens sur l’or spot a augmenté de 42 %, dépassant les progressions observées en Asie de l’Est et du Sud.

L’intérêt ouvert sur les futures de métaux précieux a atteint un pic à 1,98 milliard de dollars en mai avant de redescendre à 1,69 milliard fin juin. À cette date, l’or et les autres métaux précieux représentaient encore 36,2 % de toutes les positions ouvertes sur les contrats perpétuels TradFi. Cependant, les futures sur actions américaines ont dépassé les métaux précieux en termes d’intérêt ouvert en juin, porté par l’engouement pour les sociétés d’intelligence artificielle et de puces mémoire. Des traders jusqu’alors concentrés sur les cryptomonnaies se sont ainsi tournés vers ces contrats actions.

L’or Reste Un Cas À Part

Parmi les actifs traditionnels, l’or se distingue par un équilibre relativement proche entre trading spot et futures. Sur MEXC, les marchés PAXG ont généré 2,02 milliards de dollars de volume spot et 2,03 milliards de volume futures entre janvier et juillet 2026. Le ratio mensuel futures/spot est resté compris entre 0,8 et 1,6, un niveau bien plus équilibré que pour la plupart des autres actifs tokenisés.

Les actions progressent aussi sur le marché de la tokenisation. En août, les bStocks de Binance ont atteint 610,6 millions de dollars de valeur, tandis que les xStocks se situaient à 601,2 millions. Ondo Finance restait en tête du classement des émetteurs selon Token Terminal. Ces chiffres montrent que le segment des actions tokenisées continue de se développer, même si les volumes restent dominés par les produits dérivés.

Les Horaires Limités Des Marchés Traditionnels

L’un des arguments les plus fréquemment cités par les utilisateurs asiatiques pour expliquer leur bascule vers les plateformes crypto est la contrainte des horaires de marché traditionnels. Environ 61,5 % des répondants ont jugé que les horaires de trading des courtiers étaient limités, et 75,1 % ont déclaré avoir déjà été confrontés à un événement de marché majeur alors que les marchés conventionnels étaient fermés.

Face à une situation similaire, 79 % ont indiqué qu’ils envisageraient d’utiliser une plateforme crypto pour ouvrir une position sur l’or ou le pétrole. Le rapport cite l’exemple des frappes américaines du week-end de février 2026 sur l’Iran : le pétrole West Texas Intermediate a alors grimpé jusqu’à 15 % sur Hyperliquid avant même la réouverture des marchés traditionnels. Cette capacité à réagir en dehors des heures classiques constitue un avantage concurrentiel clair pour les plateformes crypto.

Les frais et les formalités d’ouverture de compte jouent également un rôle. Environ 53,8 % des répondants ont estimé que les coûts des courtiers traditionnels étaient élevés, et 42,6 % ont jugé les procédures d’ouverture de compte complexes. Sur une plateforme crypto, un utilisateur déjà présent peut accéder rapidement à de nouveaux produits sans formalités supplémentaires, ce qui réduit les frictions.

Les Questions Réglementaires Et Les Risques

Pour les investisseurs américains, la disponibilité d’un trading continu d’actions tokenisées reste soumise aux règles fédérales sur les titres. La Securities and Exchange Commission prépare une exemption qui pourrait permettre à certaines plateformes de tester des marchés de titres tokenisés fonctionnant 24 heures sur 24 sous des conditions précises. Aucun cadre final, aucune exigence d’éligibilité ni aucune date de lancement n’ont encore été annoncés.

Les responsables de la SEC ont rappelé qu’inscrire une action sur une blockchain ne la soustrait pas à la réglementation sur les titres. Les plateformes restent donc soumises aux règles de registration, de garde, de trading, de règlement et de surveillance des marchés. Les structures de produits peuvent par ailleurs conférer des droits différents : certains titres tokenisés représentent une créance adossée à une action sous-jacente, tandis que les contrats synthétiques ne font que suivre le prix sans offrir de droit de vote ni de dividende.

Les futures comportent des risques spécifiques liés aux taux de financement et aux liquidations, puisque les traders ne détiennent pas l’action sous-jacente. Le rapport identifie le manque de connaissances des utilisateurs comme le principal frein à une adoption plus large, cité par 51,2 % des répondants asiatiques. La volatilité des marchés arrive ensuite à 43,8 %, l’incertitude réglementaire à 37,2 % et la liquidité à 36,3 %.

Les marchés du week-end posent un problème de pricing supplémentaire. Les teneurs de marché ne peuvent pas toujours se couvrir via l’actif sous-jacent tant que les places traditionnelles restent fermées. Selon Blockworks Research, porter cette exposition jusqu’à la réouverture peut se traduire par des spreads plus larges et des ordres de taille plus limitée lorsque les utilisateurs cherchent à trader.

Une Tendance Qui S’installe Durablement

Le rapport montre que le basculement vers les actifs traditionnels sur les plateformes crypto n’est pas un épisode isolé. Il s’inscrit dans une évolution plus large des comportements de trading en Asie, où les utilisateurs cherchent à combiner la liquidité et la disponibilité 24 heures sur 24 des exchanges crypto avec l’exposition à des classes d’actifs plus classiques. Les futures actions apparaissent comme le principal point d’entrée dans cet univers TradFi pour de nombreux traders crypto.

Cette dynamique soulève des questions sur l’avenir de la relation entre finance traditionnelle et finance décentralisée. Les plateformes centralisées jouent un rôle d’intermédiaire de plus en plus central, en offrant un accès simplifié à des produits qui étaient auparavant réservés aux comptes de courtage classiques. Dans le même temps, les risques liés au levier, à la liquidité hors heures de marché et à la réglementation restent bien présents.

Les prochaines publications de données permettront de vérifier si la croissance observée au deuxième et au début du troisième trimestre se poursuit. Pour l’instant, les chiffres de MEXC et les enquêtes associées dessinent un portrait clair : en Asie, une part croissante des traders crypto ne se contente plus des seuls actifs numériques. Ils explorent activement les actions, l’or et d’autres instruments traditionnels, en profitant de la flexibilité offerte par les plateformes qu’ils connaissent déjà.

Ce mouvement pourrait redessiner à moyen terme la manière dont les investisseurs asiatiques construisent leurs portefeuilles. La frontière entre crypto et finance traditionnelle s’estompe un peu plus chaque trimestre, portée par des volumes qui ne cessent de progresser et par une demande claire pour des instruments accessibles à tout moment. Les prochains mois diront si cette bascule s’accélère encore ou si elle trouve un nouveau point d’équilibre.

En attendant, les données du deuxième trimestre 2026 resteront comme un marqueur fort de ce changement de comportement. Une hausse de volume supérieure à 3 300 % en trois mois n’est pas anodine. Elle témoigne d’une demande réelle, structurée et désormais quantifiable. Les traders asiatiques ont voté avec leurs ordres, et le message est sans ambiguïté.